\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 409 Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) )
2021年に会社の業績が大幅に増加し、「3チェーングループ」は将来の空間を開き、購入格付けを維持する計画だ。
同社の年報によると、2021年の営業収入は231.82億元で、前年同期比+0.38%、帰母純利益は16.71億元で、前年同期比+13.04%だった。未来の会社は約570億元を投資して「三チェーングループ」産業計画を発展させ、未来の成長空間をさらに開き、20222023年に増加し、2024年の利益予測を新たに追加した。会社の帰母純利益はそれぞれ24.52(+1.35)、25.40(+1.15)、27.79億元で、EPSに対してそれぞれ1.19(+0.07)、1.23(+0.06)、1.35元であると予想されている。現在の株価は20222024年のPEがそれぞれ6.9、6.7、6.1倍で、「購入」格付けを維持している。
大口の原材料の価格の上昇、環境保護、需要の弱さなどの要素の影響を受けて、会社のQ 4業績は圧力を受けます
Q 4単四半期に対応して、会社の営業収入は59.18億元で、前年同期+13.80%で、帰母純利益は1.49億元で、前年同期-78.8%だった。2021年Q 4、地域の環境保護の制約、需要の弱さなどの要素は会社の生産と販売を制約して、会社のQ 4の業績を引きずります。Q 4会社の接着剤短繊維の販売量は14.82万トンで、環比は17.30%下落した。純アルカリの販売台数は71.13万トンで、環比は14.74%下落した。2021年Q 4、会社の原材料の税金を含まない仕入れの平均価格は以下の通りである:原炭960.24元/トン、環比+50.78%;電石529192元/トン、環比+0.97%;シリコンブロック4232711元/トン、環比+156.45%。大口原燃材料の価格上昇が速く、会社の製品の粗利率が圧迫されている。
会社は将来約570億元を投資し、「三チェーングループ」の産業配置を構築する予定である。
会社は将来総投資規模約570億元を計画し、「両アルカリ一化」循環経済産業チェーン、有機シリコン新材料産業チェーン、精細化学工業産業チェーン、新エネルギー新材料「双新」戦略産業クラスタの「三チェーングループ」産業配置を構築する。「両塩基の一化」については、30万トンの焼塩基、30万トン/年の新溶剤法グリーンセルロースプロジェクトを重点的に推進している。有機シリコンの面では、上流のシリカ基地、単体生産能力の拡張、下流のシリコンゴムなどの新材料産業の発展を重点的に計画し、有機シリコンの新材料プレートの独立上場を計画している。精細化学工業の面では、イオン膜焼塩基を核心として牽引し、塩素下流のハイエンド新材料、機能性樹脂などの精細化学工業製品プロジェクトを組み合わせている。「双新」の面では、太陽光発電、海水淡水化などのプロジェクトを重点的に発展させる。「三つのチェーングループ」の産業配置を構築することによって、会社の成長空間はさらに開かれた。
リスク提示:プロジェクト建設の進度が予想に及ばず、製品価格が大幅に下落し、マクロ経済が下落した。
