\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 410 Glodon Company Limited(002410) )
3月16日、国務院金融安定発展委員会は特別会議を開き、経済運営を合理的な区間で維持し、資本市場の安定した運行を維持し、市場に有利な政策を積極的に打ち出すことを強調した。安定した成長政策の背景の下で、基礎建設の発展力は安定している。Figma封禁大疆は中国の国産代替プロセスに対してより高い要求を提出し、関連国産代替ソフトウェアの需要の上昇を牽引することが期待されている。安定した成長と国産代替プロセスの加速を背景に、会社は利益を得て、購入格付けを維持する見込みだ。
評価を支えるポイント
安定した成長に力を入れ、建築情報化企業の成長を牽引する。1月19日、住建部は『「十四五」建築業発展計画』(略称「計画」)を印刷・配布し、計画は建築工業化、デジタル化、インテリジェント化レベルを大幅に向上させ、インテリジェント建造と新型建築工業化の協同発展を加速させることを要求した。安定した成長と建築デジタル化の転換に関する政策の支持の下で、会社は建築情報化企業のリーダーとして、利益の予想が明らかである。
モデリングと設計ツールソフトウェアの国産化の需要が急迫している。3月12日、米UIデザインツール会社Figmaは大疆企業の口座を閉鎖すると発表した。近年、米国の科学技術封鎖は中国の自主制御に対してより高い要求を提出し、国産工業ソフトウェアは国外の製品独占を打破し、自主の核心優位性を構築しなければならない。建築情報化分野では、CAD製品の大部分がAutodesk、PTC、西門子などの会社に独占されている。国産代替プロセスの加速は会社の関連製品の購買需要の上昇を牽引する見込みである。
業績は急速に増加し、協力版図はさらに拡大した。同社の2021年の業績予告によると、同社の主な業務収入の伸び率は比較的速く、そのうち、デジタル価格の業務収入は着実に増加している。デジタル施工業務の収入の増加は比較的速い。帰母純利益は6.5-7.0億元(+96.74%-111.87%)と予想され、控除非純利益は6.2-6.7億元(+106.32%-122.90%)と予想されている。会社は取引先の方面で順調に進展して、2月に中建海峡、遠隔ケーブルと協力の合意に達して、業績は持続的によくなる見込みです。
評価
20212023年の純利益は6.67、9.15、12.08億元、EPSは0.56、0.77、1.02元で、PEは82 X、60 X、45 Xに対応している。会社のトップの地位は安定しており、購入格付けを維持している。
評価が直面する主なリスク
政策の着地は予想に及ばない。技術の突破は予想に及ばない。業績の伸び率は予想に及ばない。
