\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 997 Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) )
業績が改善し、グラマー賦は乗用車の座席の成長空間を開くことができる。
寧波 Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) は中国をリードする座席内装のサプライヤーで、2019年にドイツの自動車内装大手グラマーを買収し、製品マトリックスは手すり、ヘッドレストから中制御システム、座席アセンブリなどに拡張され、単車の価値量は向上した。疫病などの原因で2020年のグラマーの業績は芳しくなかったが、2021年の業績改善で黒字を実現した。 Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) は2021年10月に頭部造車の新勢力シートの注文を獲得し、乗用車シートアセンブリの供給が0から1の突破を実現し、乗用車シートの成長空間を開くことを発表した。同時に、会社は積極的に内装の新技術を配置し、隠蔽式の吹き出し口は多くの取引先の定点を獲得し、内装製品は蔚来ET 5注文を獲得し、将来業績の増加に貢献する見込みである。20212023年の売上高は174.50、187.25、208.14億元、帰母純利益は1.59、4.34、6.93億元、EPSは0.14、0.39、0.62元/株で、現在の株価PEに対応して64.7、23.7、14.8倍であると予想されています。座席業務は、企業に新たな成長空間をもたらし、初めて「増持」の格付けを与えると考えています。
Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) グラマー強連合、シートと内装大手が叫び出した
Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) 2019年に37.54億ドルを投じてドイツの自動車内装大手グラマーの84.23%の株式を買収し、世界の業務配置を実現し、製品は多品種の開拓を実現し、製品の平均価格が向上した。グラマー内部はコスト削減と効率化を推進し、 Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) は力を入れて源を開き、2021年にグラマーの業績は赤字から黒字に転換し、粗利率は疫病前のレベルに回復した。グラマー氏の現在の収入の過半数はヨーロッパ市場から来ており、 Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) を通じて中国の業務ネットワークをさらに開拓し、成長空間を徐々に開いている。
複数の座席の新技術が定点を獲得し、座席などの貢献業績が増加した。
グラマー商用車シートは中国の複数の中/重カード車種の注文を獲得し、 Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) 乗用車シートは0から1の突破を実現し、手すり、中制御、吹き出し口などは蔚来ET 5の注文を獲得した。会社は積極的に乗用車の座席、中制御システム、座席の手すり、音響ヘッドレスト、3 Dglassガラス技術などの知能座席の新技術を配置し、その中の3 DglassはBMWの定点を獲得し、隠蔽式の吹き出し口は大衆、吉利、万里の長城、蔚来などの取引先の定点を獲得し、金属技術を延長してベンツの定点を獲得し、乗用車の座席などの製品は業績の増加に貢献する見込みである。
リスク提示:乗用車の販売台数が予想に及ばない、顧客の開拓プロセスが予想に及ばない、原材料価格が大幅に上昇するなど。
