\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 690 Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) )
会社の2022年1-2月の営業収入は3倍の増加を実現し、湿式設備は放量期に入った。2022年1-2月の営業収入は2.2億元で、前年同期比388.14%増加し、2022年から現在までの新規注文総額は7.7億元で、そのうち湿式法設備の新規注文は2.9億元である。2021年度の新規受注総額は32.30億元で、前年同期比64.80%増加し、そのうち半導体設備の新規受注は11.20億元で、前年同期比111.32%増加した。当社は2022年に湿式設備の注文が20億元に達する見込みで、この業務は放量期に入ると予想しています。
第4期株式激励計画を推し進め、会社の未来の発展に対する自信を明らかにする。2022年2月8日、会社は第4期株式オプションと制限性株式インセンティブ計画を推進し、本インセンティブ計画が初めて授与したインセンティブ対象は計76人で、そのうち株式オプションインセンティブ計画はインセンティブ対象株式オプション165万部を授与し、制限性株式インセンティブ計画はインセンティブ対象制限性株式135万株を授与する予定である。本インセンティブ計画が付与する株式オプションの行権価格は46.50元/株であり、制限株の付与価格は23.25元/株であり、会社の将来の発展の見通しに対する自信を示している。
Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) は28 nmノードの湿式デバイスをすべて提供でき、ハイエンドの湿式デバイスのリーダーになることが期待されています。 Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) 先進的なNanoSpray技術を採用して、現在すでに28 nmノードのすべての半導体湿式技術設備を提供することができて、2021年に14-7 nm技術の世代ですでに4台のセット台の複数の技術の正式な注文を受け取って、2022年に取引先の生産ラインの検証に交付します。当社は20222023年の半導体湿式設備の注文が20/30億元に達し、20212023年の洗浄設備の収入がそれぞれ7.68/13.90/18.68億元に達し、ハイエンド湿式設備のリーダーになることが期待されている。
利益予測、評価と格付け: Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) は中国をリードする半導体湿式設備大手企業であり、湿式設備業務の放量が始まるにつれて、会社は急速な発展期を迎える。20212023年の帰母純利益はそれぞれ3.47、3.81、5.55億元で、現在の市場価値に対応するPEはそれぞれ33 x、30 x、21 xで、「購入」の格付けを維持しています。
リスク提示:国産化の進度は予想に及ばず、ウエハ工場の拡張は予想に及ばず、技術研究開発は予想に及ばない。
