\u3000\u3 Bohai Water Industry Co.Ltd(000605) 168 Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) )
会社は既存のトップ顧客と協力して安定しており、多業界のトップ顧客を継続的に開拓し、将来の業績成長のために基礎を築いています。 Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) は2003年に設立され、初期はキャンパスメディア資源の開拓に専念し、2014年にインターネットマーケティング分野に転換した後、各業界のトップ顧客を引き続き開拓し、現在は電信事業者、金融、インターネット、速消、自動車などの多くの業界のトップ顧客をカバーし、新しいトップ顧客を絶えず開拓し、長期的な成長のために絶えず活力を注入している。
会社の業績は安定して成長し、利益能力業界がリードしている。20182020年に同社はそれぞれ11.00/16.31/28.08億元の売上高を実現し、前年同期比45.0%/48.4%/72.1%の増加に対応し、帰母純利益はそれぞれ1.24/1.94/3.63億元で、前年同期比26.9%/56.1%/87.4%の増加に対応した。2021年度業績速報によると、2021年の営業収入は35.71億元で、前年同期比27.18%増加し、帰母純利益は5.06億元で、前年同期比39.42%増加し、20182021年の純利益複合成長率は59.8%に達する見通しだ。会社の主な業務収益能力は比較的に強く、2020年/2021年前の第3四半期の粗利率、純金利はそれぞれ19.5%/19.8%、12.9%/12.2%で、業界のリードレベルである。
株式インセンティブがさらに延長され、会社の長期的な発展自信を示している。同社は22年1月に最新の制限株インセンティブ計画草案を発表し、実質は2020年に初めて発表された株式インセンティブ計画の延長であり、22-24年の純利益目標7.3/10/13億元(前20-22年の純利益目標は3.5/5/7億元)に対応し、新インセンティブ計画は会社の指導層の長期的な自信を示し、従業員の積極性を十分に引き出す。
NFTと仮想人間業務は、会社の業績をさらに触媒する。会社は22年1月に北文センターと戦略協力協定を締結し、デジタル文化創意製品取引プラットフォームを共同で設立し、NFT分野に進出する予定である。このプラットフォームは今年、同社の2番目の成長曲線になる見込みだ。企業は仮想人間の分野を積極的に配置し、将来的には企業により多くの業績をもたらすだろう。
投资提案: Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) は多くの业界の安定した头部の取引先を持って、伊利、三大运営商、四大银行などの头部の国有企业を含んで、21年に华润グループ、一汽大众、东风ホンダ、一汽トヨタなどの多くの业界の新しい取引先を更新して开拓して、未来2-3年あるいは投资の収益の弾力性があります。20212023年の純利益は5.07/7.77/10.71億元で、22 x/14 x/10 xの推定値に対応すると予想されています。同社が22年23 x/Eの目標評価を与えることができることによると、目標価格は256.68元/株で、同社が核心国有企業の持続的なマーケティング普及投入の増加傾向とNFT、デジタル仮想人などの配置が形成される可能性がある触媒を考慮して、初めて「購入」の格付けをカバーした。
リスク要因:市場競争の激化、経営性金利の低下、業界政策の変化などのリスク
