\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 019 Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) )
業界の信用は核心的な目標を作り、国産のハイエンドコンピューティング生態は日増しに完備し、「購入」の格付けを維持している。
会社は国産プロセッサに基づくハイエンドコンピュータ全体の核心肝心な技術を突破することに力を入れ、国産ハイエンドコンピューティング生態は日増しに完備している。同時に、海光サーバーの性能と生態の優位性が際立っており、会社は業界の信創の発展から十分に利益を得ると考えています。そのため、当社は20212023年の帰母純利益予測を11.35、15.45、20.94億元と維持し、EPSは0.78、1.06、1.43元/株であり、現在の株価は20212023年のPEに対応して41.7、30.7、22.6倍であり、会社の推定値を上回り、業界の信創分野でのリード地位を考慮して一定の推定値の割増額を与え、「購入」の格付けを維持している。
海光情報の上場を目前にして、会社は価値の再評価から利益を得る見込みだ。
海光情報の主な製品は海光汎用プロセッサ(CPU)と海光協プロセッサ(DCU)である。現在、海光CPUシリーズ製品の海光1号と2号はすでに商業化応用を実現し、電信、金融、インターネット、教育、交通などの分野に広く応用されている。海光情報IPO募集説明書の申告資料によると、海光3号は検証段階にあり、海光4号は研究開発段階にある。海光DCUシリーズの製品深算1号はすでに小ロット生産を実現し、深算2号は研究開発段階にある。20192021年、海光情報は収入3.79、10.22、23.1億元を実現し、前年同期比686%、170%、126%増加し、高速成長を続けた。同時に、会社は2021年に損益転換に成功し、帰母純利益3.27億元を実現した。2022年3月16日、海光情報申請科創板の上場はすでに成功した。現在、会社は海光情報32.1%の株式を保有しており、会社はその価値の再評価から利益を得ることができる。
海光サーバーは金融、電信などの業界の信創分野で優位性が際立っており、持続的な高速成長が期待されている。
業界の信創分野では、X 86アーキテクチャの海光サーバーがエコと高性能で市場優位を占めている。私达の公开入札情报の统计によると、会社は最近続々と Bank Of China Limited(601988) 、上海6 Shenzhen Zhenye(Group)Co.Ltd(000006) 01166、张家港农発银行などの大きい単を落札しました。これまで、 China Telecom Corporation Limited(601728) が発表した20212022年のサーバー集中購買プロジェクト集中資格予審公告では、海光サーバーが国産化サーバーに占める割合は72%に達し、業界の信創分野での競争力を十分に示している。海光情報は業界の信創市場の発展から高度に利益を得て、持続的な高速成長を実現すると考えています。
リスクヒント:国際環境の悪化;市場競争が激化する。チップ事業は予想に達しなかった。
