\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 937 Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) )
精密製造分野に専念して30年余り、製品は下流の良質な取引先をカバーしている。
Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) の前身は1990年に創立した慈渓市高王中興電子器材工場で、会社は精密製造分野を深く耕して30年余り、金型技術と知能製造を核心とし、製品は電子コネクタ、構造部品、プラスチックケース、モザイク射出成形品などをカバーし、家庭知能端末、自動車電子及び消費電子などの分野に広く応用されている。パナソニック、ソニー、韓国サムスンなど海外の良質企業。
インテリジェント端末+自動車電子、2大業務駆動会社の業績が急速に増加
2020年、同社の家庭知能端末製品の売上高は約50%を占め、5 G、モノのインターネット、インターネットの家装市場の急速な発展の影響を受け、艾媒コンサルティングは中国の知能家庭市場の規模が2022年までに2000億元を突破し、市場空間が大きいと予想している。会社の関連取引先は積極的に海外生産ラインを開拓し、生産能力の拡大に伴い、スマート端末業務は着実に向上する見込みである。自動車電子全体の市場は非常に広く、新エネルギー自動車の東風は強く、自動車電子単車の価値量を大幅に向上させた。会社は動力電池のトップパナソニックと協力してハイエンドの新エネルギー自動車BBU精密モザイク射出成形部品を開発し、既存の生産能力を積極的に拡充し、車載電子コースを継続的にコードし、将来の自動車電子業務は会社の業績の重要な成長点になると予想している。
投資アドバイス
会社は中国精密製造分野の良質なサプライヤーとして、製品応用分野の家庭知能端末、自動車電子はいずれも高速成長を維持する見込みである。20212023年の純利益は1.29、2.31、3.27億元で、EPSに対応してそれぞれ0.44元、0.78元、1.11元で、最新の終値はPEに対応して38.33 x、21.43 x、15.11 xで、初めてカバーし、「購入」の格付けを与えた。
リスクのヒント
下流の需要の増加は予想に及ばない。新しい工場の生産能力の拡張は予想に及ばない。海外の疫病が繰り返される。地縁衝突が激化する。
