\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 138 Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) )
結論と提案：
同社は21年の年報を発表し、21年に4396億元、yoy+2%、帰母純利益200億元、yoy+14.8%を実現した。会社は同時に利益分配案を発表し、10株ごとに現金配当5元(税込)、配当率4.9%を配布した。
同社は202223年に純利益222億元、246億元を実現し、前年同期比11%と11%増加し、EPSはそれぞれ1.12元と1.24元増加する見通しだ。現在の株価は20222023年のPEがそれぞれ9.1倍と8.2倍に対応し、評価値が低く、同時に会社の配当率が高く、「購入」格付けを維持している。
会社の純利益は安定して急速に増加している:2021年に会社の売上高は4396億元を実現し、YOYは1.8%増加した。純利益200億元を実現し、YOYは14.8%増加し、EPS 1.01元です。このうち、第4四半期の単四半期の売上高は1342億元、YOYは10.1%減少し、純利益は90億元、YOYは4.4%増加した。会社の業績は予想に合っている。分業事務によると、2021年の会社のクラウドコンピューティング業務は1777億元の売上高を実現し、前年同期比1.4%増加し、会社のサーバー販売総量は世界のリード地位を維持している。通信及びモバイルネットワーク設備業務は2590億元の売上高を実現し、前年同期比2%増加し、2021年に会社のモバイルルータ製品の出荷は百万セットを突破し、WiFi 6/6 E関連製品の出荷は3000万セットを超え、スマートホーム設備の出荷量は引き続き1億台を超え、そのうちOTTストリーミングビデオ装置の出荷量は6000万台を超え、世界の出荷トップを安定している。粗金利から見ると、2021年の会社の総合粗金利の8.3%は、前年同期とほぼ横ばいだった。同時に、会社の所得税率は2020年より1.4ポイント下がって10.3%に達し、売上高の増加が限られている場合、会社の純利益は急速に増加した。分業事務によると、2021年の会社のクラウドコンピューティング業務の売上高は1777億元で、前年同期比1.4%増加した。通信とモバイルネットワーク設備業務の売上高は2590億元で、前年同期比2%増加した。粗金利から見ると、2021年の会社の総合粗金利の8.3%は、前年同期とほぼ横ばいだった。同時に、会社の所得税率は2020年より1.4ポイント下がって10.3%に達し、売上高の増加が限られている場合、会社の純利益は急速に増加した。
利益予測:未来を展望して、2022年にクラウドコンピューティングのトップメーカーは次々と資本支出を増やして、会社の関連業務の成長運動エネルギーは引き続き向上します。また、工業インターネット、スマートホーム、5 G及びネットワーク通信設備、スマートフォン及びスマートウェア設備の分野では、会社の製品、技術及び世界の市占率の面で大きな優位性を持っている。デジタル経済の発展から持続的に利益を得るだろう。短期的に見ると、会社は依然として疫病の配布と原材料価格の上昇のリスクに直面しているが、業界内のトップ企業として外部リスクに抵抗する能力が同業をリードしていると考えている。そのため、疫病などの要因が会社全体に与える影響は他の競争相手より小さい。当社は202223年に純利益222億元、246億元を実現し、前年同期比11%と11%増加し、EPSはそれぞれ1.12元と1.24元増加すると予想しています。現在の株価は20222023年のPEがそれぞれ9.1倍と8.2倍に対応し、評価値が低く、同時に会社の配当率が高く、「購入」格付けを維持している。
リスク提示:疫病の影響は予想を超え、原材料価格の変動は予想を超えた。
