\u3000\u3 Bohai Water Industry Co.Ltd(000605) 123 Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) )
事件:会社は2021年の年度報告を発表し、2021年1-12月に営業収入17億3300万元を実現し、前年同期より68.65%増加した。上場企業の株主に帰属する純利益は3.04億元で、前年同期より82.59%増加した。基本1株当たりの収益は2.82元で、前年同期より52.16%増加した。全株主に10株当たり2.88元(税込)を派遣する予定です。
航空宇宙鍛造品は急速に増加し、利益能力は着実に向上した。報告期間中、会社の航空宇宙鍛造品の営業収入は7.16億元で、前年同期比117.77%増加した。航空業務の面では、会社は中国の複数の航空型番エンジンの開発と新材料の応用研究に参加し、同時にGE、羅羅などの国際的に有名な航空エンジンメーカーに航空環状鍛造品とキャビネット鍛造品を提供し、現在、羅羅とGEの複数の部品番号の最初の開発作業を開始し、一部のロットの注文を受け、同時に試合峰グループの開発に力を入れ、サプライヤーの審査を完成するよう努力している。宇宙事業の面では、同社はミサイル、ロケットなどの重大装備の需要をめぐって研究開発を続け、 Aerospace Hi-Tech Holding Group Co.Ltd(000901) グループのある病院の供給者の審査を順調に通過し、次世代有人ロケットプロジェクトの研究開発に参加し、ドッキングに着地し、後続の工事化のために基礎を築いた。報告期間中、会社の航空宇宙鍛造品の粗利率は46.21%で、前年同期より3.87ポイント増加し、利益能力は着実に向上した。
電力鍛造品の売上高は小幅に低下し、新エネルギー分野の開拓が加速している。報告期間中、会社の電力鍛造品の営業収入は1.72億元で、前年同期比32.41%減少し、主に原子力発電業務の低下によるものである。石化鍛造品の営業収入は5.22億元で、前年同期比96.99%増加した。その他の鍛造品(主に艦船、機械などの業界を含む)の営業収入は1.42億元で、前年同期比57.29%増加した。原子力発電市場の面では、会社は民用原子力安全生産許可証を取得することに成功し、原子力発電市場をさらに開拓するために堅固な基礎を築いた。風力発電市場において、会社は風力発電CE認証を取得することに成功し、将来風力発電製品の開発に力を入れる。
利益予測と投資格付け:20222024年の純利益は3.64億元、5.09億元、6.81億元、EPSは3.37元、4.72元、6.31元と予想され、PEは42倍、30倍、22倍に対応し、「購入」格付けを与えた。
リスクのヒント:航空宇宙の注文の増加は予想に及ばない。募集プロジェクトの進展は予想に及ばない。
