\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 589 Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) )
核心的な観点.
会社は2021年年報を発表した。会社は2021年に収入3.6億元(+66.99%)を実現し、帰母純利益0.42億元(+51.5%)を実現し、非帰母純利益0.29億元(+40.49%)を実現した。基本EPSは0.42元で,重み付け平均ROEは5.74%であった。
インテリジェント電力網業務の上昇傾向は明らかで、技術の蓄積は業績の潜在力を解放する。2021年、会社のインテリジェント電力網業務は営業収入3.07億元を実現し、前年同期比53.74%増加した。会社は国家電力網の重要な供給商の一つとして、多くの国家標準の制定と起草に参加し、電力線技術のインテリジェント電力網での運用に技術サポートを提供した。会社が持っている三相表モジュール、I型採集器モジュールなどは現在すでに南方電力網の送検を完成し、未来会社はリードする技術優勢で電力網分野の業務の持続的な成長を実現する見込みである。
非電力網物ネットワーク業務の表現が目立っており、シーンの開拓が新たな成長点を開いている。2021年、会社の非電力物ネットワーク業務は営業収入0.52億元を実現し、前年同期比246.42%増加した。非電物ネットワークの分野では、会社は高速鉄道の総合エネルギー効率管理、スマートホーム家電とスマート街灯の3つのシーンに配置され、出荷量が急速に増加している。将来、応用シーンが広がるにつれて、会社の電力線通信技術の優位性が明らかになるだろう。
受注が大幅に増加し、生産能力を安定させ、市場の先機を占めるように助力した。会社のフローシートは主に Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) にあり、双方の良好な協力関係に基づいて、現在のチップ不足の危機は企業のサプライチェーンに影響を与えていない。現在、同社の受注額は1億7000万元を超え、前年同期比130%以上増加した。会社の製品応用シーンの開拓と国産代替Inspurの持続に伴い、未来の会社の業績は持続的な急速な成長を実現する見込みである。
利益予測:20222024年、会社の売上高はそれぞれ5.35/7.63/10.66億元(+48.7%/42.4%/39.8%)と予想されています。帰母純利益はそれぞれ0.93/1.31/1.74億元(+122.0%/42.2%/33.3%)であった。最新の終値はPEがそれぞれ50/36/27倍で、同社はPLC分野を深く耕し、万物の相互接続を背景に業績が持続的に急速に成長し、「購入」の格付けを維持する見込みだ。
リスクのヒント:お客様の導入が予想に及ばない;新製品の研究開発は予想に及ばなかった。
