\u3000\u30003 Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) 00229)
意味知能がリードし、「購入」の格付けを維持する
会社は長期にわたって自然言語処理分野に深く耕作し、技術実力が十分で、データ安全などの分野でリードしている。会社の投入が持続的に増加することを考慮して、私達は会社の20222023年の帰母純利益の予測を3.19、4.10億元(元の予測は3.46、4.24億元)に下げて、2024年の予測を新たに5.21億元にして、EPSは0.45、0.57、0.73元/株で、現在の株価は20222024年のPEに対応して26.2、20.4、16.1倍で、会社のNLP分野でのリード地位を考慮して、“購入”の格付けを維持します。
不動産プロジェクトの収入と子会社の出表の影響を差し引いて、実際の収入と利益の伸び率はいずれも30%を超えた。
2021年に会社の営業総収入は10.29億元を実現し、前年同期比21.4%下落した。上場企業の株主に帰属する純利益は2億4600万元で、前年同期比23.0%下落した。2021年の会社の営業収入は成都子会社の2020年の関連商業不動産プロジェクトの収入と元持株子会社のナイトコンサイのインターネットマーケティング収入を含まないため、この影響を差し引いて、主な業務収入は実際に前年同期比31.83%増加し、主な業務利益は実際に前年同期比33.28%増加した。
ビジネス構造の最適化、粗利率の急速な上昇を駆動
製品別に見ると、人工知能ソフトウェア製品とサービスの収入は1.81億元で、前年同期比51.95%増加し、人工知能、ビッグデータソフトウェア製品とサービス、安全製品の合計収入は80%を超え、粗利率はいずれも70%を上回った。業界別に見ると、金融、製造、エネルギーなどの企業の顧客の収入は3.44億元で、前年同期比43.38%増加した。公共安全業界の収入は3.77億元で、前年同期比104.84%増加した。政府業界の収入は2億2800万元で、前年同期比29%下落した。インターネットとメディア業界の収入は0.80億元で、前年同期比51.95%下落した。会社の業務構造の改善のおかげで、会社の販売粗利率は62.13%で、前年同期比4.06ポイント増加した。
技術、製品は“信創”の生態が完全に適合することを実現して、多くの典型的な応用シーンが着地します
会社の製品はすでに全信創応用技術のサポート能力を備えており、信創生態メーカーと相互互換認証とパートナー関係を達成している。2021年に政府、メディア、公検法から金融、エネルギーなどの業界のユーザーに至るまで多くの新規機会が現れ、年間会社の信創市場での注文収入は比較的高い比較的速い成長を実現した。
リスクのヒント:政策の支持力は予想に及ばない。会社の業務の開拓は予想に及ばない。
