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同社は2022年3月23日夜、「2021年年度報告」、「2022年制限株インセンティブ計画(草案)」を発表した。
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営業収入は前年同期比45.07%増加し、非帰母純利益は前年同期比37.32%増加した。
2021年、会社は良好な経営成績を収め、営業収入32億80万元を実現し、前年同期比45.07%増加した。帰母純利益は10.41億元で、前年同期比18.57%増加した。非帰母純利益8.40億元を実現し、前年同期比37.32%増加した。経営キャッシュフローの純額は18億6400万元で、前年同期比23.10%増加した。主な業務のうち、中国の個人事務サービス購読業務の収入は14.65億元で、前年同期比44.20%増加した。中国の機関の購読とサービス業務の収入は4.46億元で、前年同期比23.40%増加した。中国機関の授権業務収入は9.62億元で、前年同期比107.10%増加した。インターネット広告およびその他の業務収入は4.06億元で、前年同期比3.01%減少した。
月間アクティブ設備数は安定的に増加し、累計年間有料個人世帯数は2537万人に達した。
2021年、会社は主要製品の月間アクティブ設備数が安定的に増加した上で、機能体験を持続的に最適化することによって、ユーザーのクラウド化を推進し、有料機能の使用度を高め、有料人数の持続的な増加を促進した。2021年末現在、同社の主要製品の月間アクティブ設備数は5.44億元で、前年同期比14.05%増加した。このうち、WPSofficePC版の月間アクティブ設備数は2.19億台で、前年同期比15.87%増加した。モバイル版の月間アクティブ設備数は3.21億元で、前年同期より13.83%増加した。同社の他の製品、例えば金山詞覇などの月間活発な設備数は500万近くに達している。2021年末現在、会社の累計年間有料個人口座数は2537万人に達し、累計年間スーパー会員数は700万人を超え、公有クラウド上でユーザーの記憶を助けるファイルの数は約1300億部に達した。
2022年の株式インセンティブ計画を発表し、会社の長期発展目標の実現に役立つ。
会社は激励対象者に100万株の制限株を授与する予定で、本激励計画草案の公告時の会社の株式総額46100万株の0.22%を占め、授与価格は45.86元/株を下回らない。このうち、初めて制限株80万株を授与し、審査年度は20222024年の3つの会計年度で、業績審査目標値はそれぞれ2021年を基数とし、2022年の営業収入の増加率は15.00%を下回らない。2022年と2023年の2年間の営業収入の累計成長率は147.25%を下回らない。2022年、2023年、2024年の3年間の営業収入の累計成長率は300.66%を下回らない。激励計画は従業員が主観的能動性を発揮し、会社の長期発展目標を実現することを激励するのに有利である。
収益予測と投資提案
会社は中国をリードするオフィスソフトウェアとサービスプロバイダで、政策の駆動の下で、国産ソフトウェアはすでに春を迎えて、会社の未来の持続的な成長の空間は比較的に広いです。予測会社の20222024年の営業収入は45.20、60.66、79.90億元、帰母純利益は14.02、19.17、25.43億元、EPSは3.04、4.16、5.52元/株で、対応PEは62.52、45.72、34.45倍である。会社は現在営業収入が急速に増加し、研究開発、市場などの費用の投入が多く、純利益率が低いため、PS評価法を採用するのは合理的である。上場以来、同社のPSは主に25-115倍の間で運行され、2022年の35倍の目標PSを維持し、対応する目標価格は343.18元で、「購入」の格付けを維持している。
リスクのヒント
有料ユーザー数の増加は予想を下回った。国産化の代替プロセスは予想を下回った。他の会社はオフィスソフトウェア市場に進出し、市場競争が激化している。
