\u3000\u30 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) 36 Beijing Supermap Software Co.Ltd(300036) )
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同社は2022年3月24日夜に「2021年年度報告」を発表した。
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業績は安定した成長を実現し、研究開発と革新に持続的に投入する
2021年、会社の営業収入は18.75億元で、前年同期比16.46%増加し、そのうちGISソフトウェアは98.77%を占めた。会社は帰母純利益2.88億元を実現し、前年同期比22.55%増加した。非帰母純利益は2億6900万元で、前年同期比21.66%増加した。費用面では、会社の販売、管理、研究開発費用はそれぞれ2.68、2.35、2.17億元で、販売、管理、研究開発費用率はそれぞれ14.28%、12.52%、11.59%だった。2021年、会社は新しい製品SuperMapGIS 10 i(2021)を発表し、新しいアップグレードを実現した。西安研究開発基地を新設し、北京、上海、成都、南京などの研究開発基地とともに全国に放射した。海外業務では、11の海外国家34社の代理店を増設し、MOU契約は37社増加し、国際協力大学8校を追加した。
信創プロジェクトは多点開花し、コン鵬Huawei Validated認証を獲得した。
2021年、会社の信創プロジェクトは多く開花し、部委員会の1級の信創プロジェクトの建設に参加し、9つの部委員会、30以上の省・市の信創注文の着地を実現し、部委員会級、省級、市級、県級には信創ベンチマークプロジェクトがあり、良好なモデル効果を有し、公司の後続の関連政府機関と各地の直属機構システムの普及と着地応用に有利である。また、信創に深く参加するため、会社の3つの子会社は国密資質を獲得した。現在までに、会社の製品はコン鵬、飛騰、龍芯、申威、海光、兆芯、 Changsha Jingjia Microelectronics Co.Ltd(300474) 7種類のCPU、12種類のオペレーティングシステム、19種類のデータベースとのドッキングテストが完成した。このうちSuperMapiServer 10 iは2021年3月にコン鵬Huawei Validated認証を取得し、全国で初めてValidated認証を取得した製品案である。
生態パートナー戦略を持続的に推進し、産業生態化を助力する
会社は頭部パートナーとの深い協力を強化し、コン鵬計算生態を全面的に抱擁し、openEulerオープンソースコミュニティメンバー単位、openGaussコミュニティ理事会メンバー単位となった。コン鵬技術に基づいて全スタックが適切で、会社は沃土計画に深く入り込み、ファーウェイとGIS分野での協力がより深く広がっている。会社はアリクラウドインテリジェントハイブリッドクラウド交付とサービス商庫に入選し、多くの注文を締結した(そのうち内江インテリジェント都市プロジェクトの金額は1055万元)。会社は中国システムとGISプラットフォームの製品枠採を達成した。
また、2021年、会社は生態パートナーを新たに150社以上契約した。2021 SuperMap生態サミットを開催し、166社のパートナー240人以上の管理者と共同で産業青写真を描いた。光輝都市、光啓元、 Iflytek Co.Ltd(002230) Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) などのプラットフォームと互換性のある認証を完了しました。
収益予測と投資提案
「新基礎建設」と「信創」の背景の下で、会社は「自主化、三次元化、クラウド化と国際化」の重大な戦略発展のチャンスに直面し、研究開発の駆動の下で、新しい成長空間を開くことが期待されている。同社の20222024年の営業収入は23.11、28.19、33.96億元、帰母純利益は3.68、4.66、5.86億元、EPSは0.75、0.95、1.20元/株、PEは27.78、21.93、17.42倍と予測されている。同社の過去3年間のPEは主に30-60倍の区間で運行され、今後3年間の純利益CAGRは26.78%と予想されており、最近の同社の評価レベルを参考に、2022年の目標PEを40倍に調整し、目標価格は30.00元だった。「購入」の格付けを維持します。
リスクのヒント
COVID-19肺炎の疫病は繰り返します;実景3次元中国建設は予想を下回った。GISソフトウェアの国産代替プロセスは予想を下回った。海外市場の開拓は予想を下回った。商誉が下がる。
