\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 848 Guangdong Hotata Technology Group Co.Ltd(603848) )
事件:3月24日、 Guangdong Hotata Technology Group Co.Ltd(603848) は関連者と共同で増資してよく就職し、土地使用権の競売と関連取引に参加する公告を発表した。会社は＊＊＊ Guangzhou Holike Creative Home Co.Ltd(603898) と共同で合弁会社に同じ割合の現金で10.3億元増資し、そのうち＊＊ Guangdong Hotata Technology Group Co.Ltd(603848) は自己資金で7.21億元増資し、＊＊ Guangzhou Holike Creative Home Co.Ltd(603898) は自己資金で3.09億元増資し、土地使用権と後続経営資金を購入する予定である。
イノベーション発展センタープロジェクトの推進に投入を増やし、会社がハイエンド人材を引きつけるのを助力する
2021年10月18日、 Guangdong Hotata Technology Group Co.Ltd(603848) と Guangzhou Holike Creative Home Co.Ltd(603898) が共同で合弁会社を設立し、合弁会社を通じて広州市の各重点ビジネス区内で適切な土地を探し、適時に開発、建設、運営する「革新発展センター」プロジェクト。登録資本金は人民元3億元で、そのうち Guangdong Hotata Technology Group Co.Ltd(603848) が70%、 Guangzhou Holike Creative Home Co.Ltd(603898) が30%を保有している。会社は今回、長期戦略の発展、ブランドイメージ、産業配置などの総合的な考慮に基づいて、「イノベーション発展センター」プロジェクトの建設が完成し、ハイエンド人材の加盟を誘致し、会社の未来の産業研究開発、販売、電子商取引、インテリジェント展示室の場所の需要を満たすのに役立つだろう。
製品構造のインテリジェント化は持続的にアップグレードされ、チャネルの全方位的な変革の効果は徐々に現れている。
会社は2021年に製品構造のインテリジェント化の転換を加速し、2022年に業務モデルをさらに最適化し、消費者に全屋インテリジェントホームソリューションを提供する。品目別では、2021 H 1スマートホーム製品の収入は4億2200万元で、前年同期比108.26%上昇し、73.27%に達した。会社の主な製品は伝統的な干し製品からスマート干し製品に全面的にアップグレードし、スマート干し、スマートセキュリティ、スマートクリーニング、スマートインタラクティブの4大スマートホームシステムの構築を通じて、スマートホーム分野に全面的に進出している。
チャネルから見ると、同社はオンライン下のチャネルで省運営プラットフォームモデルを引き続き推進しており、今年は全国をカバーする見通しだ。同時に、会社は積極的に商超、家電、家装融合店などのより便利な成約シーンを配置し、現在、新しいルートはすでに会社に売上高の増加量をもたらしている。オンラインルートの面では、同社は積極的に配置を拡大し、小米商城、拼多旗艦店、有賛商城、震音速手店などを追加し、京東自営、天猫家装ルートと京東FCSルートの運営効率を最適化した。精装浸透率の徐々に向上に伴い、会社は不動産開発者、家装企業との戦略協力を強化し、B端専用製品ラインをさらに豊富にし、全体の関連割合を高めた。インテリジェントホーム業界の空間は広くて、浸透率は依然として比較的に大きい向上の空間があって、会社は持続的に新技術の新製品を孵化して、 Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) のマーケティング資源の統合を強化するなどの方式を通じて競争の優位性を強固にして、業績の増加を助けることができることを期待します。
投資提案: Guangdong Hotata Technology Group Co.Ltd(603848) インテリジェントな干し細分コースのリーダーとして、製品構造のアップグレードと境界の開拓を絶えず推進し、省運営プラットフォームモデルの賦能ディーラーを起動するなどの方式を通じてルート改革を深化させる。同時に、会社の増資持株子会社は「イノベーション発展センター」プロジェクトの着地を推進し、会社の長期的な発展をさらに推進するために、しっかりと仕事を置いている。20212023年の営業収入は13.99、16.95、20.04億元で、前年同期比20.58%、21.19%、18.22%増加すると予想されています。帰母純利益は3.22、3.87、4.62億元で、前年同期比21.19%、20.26%、19.31%増加し、PEは16.4 x、13.6 x、11.4 xに対応し、購入-Aの投資格付けを与えた。
リスクヒント:業界競争がリスクを激化させる;原材料価格の大幅な変動リスク;チャネル改革費用が予想を上回るリスク。
