\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 82 Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) )
投資のポイント
事件:3月26日、 Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) は2021年の年報を発表し、2021年に会社の営業総収入は46.39億元で、前年同期比36.98%増加し、帰母純利益は8.47億元で、前年同期比19.77%増加し、業績は私たちの予想に合っている。
エネルギーインターネット事業は急速に成長し、年間の業績を安定的に向上させた。 Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) B 2 B 2 C業務モデルを堅持し、「エネルギーデジタル化+エネルギーインターネット」の二輪駆動発展戦略に焦点を当て、年間業績は安定した成長を実現した。2021年、エネルギーデジタル化業務は営業収入23.71億元、yoy+34.99%を実現し、営業総収入に占める割合は51.11%で、年間売上高と注文はいずれも安定した成長を実現した。同時に、後続業務の順調な展開を保障するために、会社は研究開発人員の備蓄を増やし、エネルギーデジタル化プレートの従業員は25%を超えた。エネルギーインターネット業務の営業収入は8.48億元、yoy+43.58%で、営業総収入に占める割合は18.28%だった。報告期間中、会社は新エネルギー自動車と充電サービス市場の急速な発展の歴史的チャンスをしっかりと把握し、集約充電業務の面でさらに突破し、2021年の充電量は2020年の8倍近くに達し、収入は高速成長を実現した。会社は取引先の規模の上で安定した成長と業界のリードする地位を維持するだけではなくて、同時に企業向けのエネルギー消費サービスに対して開拓を行います。
サービスを主導とすることを堅持し、強大なプラットフォームのオンラインサービス能力を確立する。会社はエネルギー業界を深く耕し、中台能力とプラットフォーム製品を絶えず磨き、新型電力システム建設の市場化発展とサービスの革新とアップグレードを助力する。報告期間内、会社は需要側の運営サービスの面で精進し、家庭エネルギー消費、電気自動車充電、エネルギー効率管理などの応用分野でCエンドの取引先にシーン化サービスを提供し、端末エネルギー消費を促進する。会社のC端での優れた能力は、同じようにB端のシーンに現れている。会社が展開した分布式太陽光発電クラウドプラットフォームサービスは、太陽光発電所の利益最大化を実現するのに役立つ。現在、累計で各種類の太陽光発電所に15000基を超え、設備容量は10 GW近く、累計緑色発電は164億kWh、累計二酸化炭素排出量は1782万トン減少し、中国の分布式太陽光発電所のアクセス規模は上位にランクされている。
収益予測と投資格付け:エネルギーデジタル化コースの景気は引き続き上昇し、20222023年の業績予想を維持し、帰母純利益はそれぞれ11.01億元、13.65億元、2024年の純利益は16.66億元、EPSはそれぞれ1.05/1.31/1.59元、対応するPEの推定値はそれぞれ27.22/21.95/17.99倍で、私たちは引き続き Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) の将来の業績成長を期待し、「購入」格付けを維持している。
リスク提示:エネルギー情報化の進度は予想に及ばず、経営業績は季節的に変動し、国網資本支出は予想に及ばない。
