\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 605 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) )
投資のポイント
同社は2022年第1四半期の業績予想増加公告を発表し、Q 1収入は11.8-12.7億元、yoy 30%-40%と予測した。帰母純利益は1.48-1.59億元、yoy 35%-45%で、Q 1純金利は中値で約12.6%、yoy+0.5 pctと予測されている。
単3月:予測収入5.5-6.4億元、yoy 30%-52%;帰母純利益は0.9-1億元、yoy 34%-51%で、中値で3月の純金利は約15.8%、yoy+0.3 pctと予測されている。
Q 1経営のハイライト：
①主なブランドラインにおけるマルチチャネルの増加。ビジネス参謀のデータによると、 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 天猫旗艦店の1-2月の収入は約2.3億元で、yoyは90%を超えた。飛瓜データによると、 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) ジッタは1-2月に約1.2億ドル、yoyは約60%の収入を得た。”38″の大促期间では、 Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) 天猫ルートyoy 200%+、天猫メイクアップTOP 5と天猫国産メイクアップTOP 1、震音ルートyoy 100%+、公式自播间では震音メイクアップブルーVランキングTOP 1、京东ルートでは国産スキンケアTOP 1となった。
2大単品戦略が効果的である。「38」の大促期间に多くのスター制品の贩売成绩が目立って、「早C晩A」セットの贩売台数は7.8万+件、「双抗エキス」は16万+本、「ルビーエキス」は3.9万+本、「源力エキス」は8.5万+本、「羽感日焼け止め」は28万+本で、大単品はすでに会社の成长の核心となっている。
③化粧の広がりが速い。ビジネス参謀のデータによると、彩棠天猫旗艦店の1-2月の収入は約5087万人。飛瓜データによると、彩棠震音の1-2月の収入は約2107万人で、前年同期比10倍以上増加した。「38」大促期间、彩棠GMVは前年同期比400%増、40分で昨年の全时间帯GMVを突破した。創始者の唐毅は空挺して自作し、当日は新鋭の化粧ポンドトップ1に定着した。震え音自播は国産メイクTOP 2にランクインし、累計視聴量は60 w+、売上高はyoy+1800%だった。
④営業は継続的に破局している。」38特別企画」の話題は1億2000万人を突破し、テーマ映画「ライオン少女」は女子サッカー選手の王霜を招いて吹き替え、babycare、白鳥、美団の出前など多くのブランドと共同で北京、上海、杭州、深セン、成都などの都市で共同広告ポスターを投入して宣伝し、促進期間中に累計4億5000万人のインタラクティブな伝播を行った。
投資アドバイス:購入評価
会社の6N戦略は持続的に推進して、高い組織効率は迅速な反応と鋭い需要の洞察をもたらして、主なブランドの大きい単品の策略の効果は著しくて、新しいブランドのカイドウはすでに初歩的に成形して、同時に会社のオンラインマーケティングの運営能力は際立って、多くのルートは明るい目を表現します。未来の主なブランドはアップグレード+ブランドマトリクスの拡張放量を推し進め、プラットフォーム化、生態化の下で業績は安定した高成長を維持することが期待されている。同社は21-23年に純利益6.04、7.46、9億14000万ドルを計上する見通しで、現在の株価は20222023年に49、40倍となり、「購入」格付けを維持している。
リスク提示:市場空間が予想に及ばない、製品審査・認可及び推進進展が予想に及ばない、業界競争が激化し、第三者データに誤差或いは遅れがあるリスク
