\u3000\u3 Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) 071 Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) )
会社は2022年第1四半期の報告書を発表した。
2022 Q 1、会社は帰母純利益0.93-1.03億元を実現し、前年同期比127.89%-152.40%増加し、前月比18.49%-31.23%増加すると予想している。非帰母純利益は0.90-1.00億元で、前年同期比128.71%-154.12%増加する見通しだ。
主な製品の価格が一斉に上昇し、業績の増加を牽引する。
1)育成ダイヤモンド:2022 Q 1、会社育成ダイヤモンド業務の販売割合は明らかに向上した。会社の募集プロジェクトが続々と生産を開始するにつれて、会社はダイヤモンドの生産能力を育成して持続的に増加して、同時に技術の進歩は製品の良率を牽引して、大きなカラットのブランクの割合が向上して構造的な値上げを招いて、会社の業績の向上を助力します。
2)工業ダイヤモンド:2022 Q 1、一部のメーカーはダイヤモンドの生産を転換し育成し、供給不足を招き、同時に太陽光発電、電子などの下流の需要が高く増加し、会社の工業ダイヤモンド製品の価格は前年同期比明らかに上昇した。
2021年、会社がダイヤモンド、工業ダイヤモンド製品を育成する粗利率はそれぞれ81%、58%に達し、需給の誤配の下で利益能力が高位に維持される見込みだ。
生産能力の配置がスピードアップし、業界の配当を全面的に享受する。
会社の主要製品の下流需要は熱く、2021年の生産能力利用率は95%以上に達し、依然として大きな不足がある。3月25日、同社は40億元を超えない増資を生産能力建設に使用する予定で、そのうち設備投資額は30億元を超え、約2200台の六面プレスに対応する。今回の募集プロジェクトがすべて生産されると、会社の生産能力が大幅に向上し、市場シェアがさらに拡大する。
投資提案:会社の主要製品の下流需要が旺盛で、生産能力の配置を増やして業績の持続的な成長を牽引する見込みで、会社は20222024年にそれぞれ母の純利益4.96/7.16/9.71億元を実現し、現在のPEの推定値に対応してそれぞれ34 x/24 x/17 xで、「購入」の格付けを維持する。
リスクヒント:会社の生産能力の投入が予想に及ばず、市場競争が激化し、下流の需要が予想に及ばない。
