\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 845 Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) )
インテリジェント製造高景気、「買い」格付けを維持
当社は中国インテリジェント製造とIDC分野のトップ企業であり、インテリジェント製造業界の高景気を持続的に受益する見込みであり、当社は従来の利益予測を維持し、2024年の利益予測を新たに増加し、20222024年の帰母純利益は23.12、29.04、36.55億元、EPSは1.52、1.91、2.40元/株であり、現在の株価はPEに対して31.0、24.7、19.6倍であり、「購入」の格付けを維持している。
事件:会社は2021年報を発表し、年間業績が高い。
会社は2021年報を発表し、2021年に営業収入117.59億元を実現し、前年同期比15.01%増加した。帰母純利益は18.19億元で、前年同期比35.92%増加した。会社の年間業績の高成長の主な学部:(1)宝武グループの合併再編が加速し、インテリジェント化のアップグレード改造が加速し、会社のソフトウェア開発収入が大幅に増加した。(2)工業インターネットプラットフォームの応用、IDCの上段の坂を登って会社の総合粗金利を引き上げる。
ソフトウェア開発:新製品、新顧客、高成長をもたらす
新製品、会社は宝信工業のインターネットプラットフォームに基づいて自ら研究したPLC製品は、冶金生産ライン制御システムが長期にわたって輸入に依存する「首詰まり」の現状を突破し、国産化のチャンスを持続的に受益することが期待されている。新しい取引先、宝武グループの合併再編が加速し、鉄鋼業界のインテリジェント化改造のグレードアップを牽引し、同社は2022年の関連者の収入が約91億元で、前年同期比38.61%増加すると発表した。私達は、宝武グループの堅固な支持に頼って、自身の十分な技術の蓄積を重ねて、会社は持続的に新製品、新しい取引先がもたらした高い成長のチャンスを受益することができると思っています。
IDC:宝武に背を向け、技術がリードし、低コストで急速に拡張する見込み
会社IDC業務の放量が加速し、宝の雲IDC五期プロジェクトの出荷率が着実に向上し、宝の雲羅泾の「超算ハブ」プロジェクトが上海市経信委員会の2021年のエネルギー使用を支持する新築データセンタープロジェクトのリストに登録され、河北宝宣会社が設立され、南京、武漢、馬鞍山などの基地の市場開拓が持続的に推進されている。IDCの粗利率は引き続き上昇し、2021年9月、上海宝信エネルギー科学技術有限責任会社が設立し、エネルギー消費科学技術の研究に力を入れ、PUEをさらに低下させ、粗利率を上昇させることが期待されている。私たちは、会社は宝武グループの資源の素質に背いて、自身の国際リードの運行と維持の経験を重ねて、IDC業務の急速な拡張を助けることができると考えています。
リスク提示:疫病がプロジェクトの交付に繰り返し影響する。「東数西算」は予想に及ばなかった。
