\u3000\u3 Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) 071 Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) )
2022 Q 1純利益予告は前年同期比127.89%-152.40%増加し、引き続き「購入」格付けを維持
同社の2022 Q 1純利益予告区間は0.93-1.03億元で、同127.89%-152.40%増加し、非帰母純利益予告区間は0.9-1.0億元で、同128.71%-154.12%増加した。(2)会社の募集プロジェクトが続々と生産を開始し、生産能力の規模が急速に拡大した。天然ダイヤモンドの値上げ、海外需要が旺盛で、中国の伝統と新興ブランドが徐々に配置されるにつれて、業界は依然として高景気の段階にあり、会社は業界を享受している。β同時に急速に生産を拡大し、プロセスを向上させるα属性、私達は利益の予測を維持して、20222024年の帰母の純利益は4.4/6.6/9.5億元で、EPSに対応して7.3/10.9/15.7元で、現在の株価は20222024年のPEに対応して36.2/24.4/16.9倍で、“買います”の格付けを維持します。
定増募投は研究開発への投入に力を入れ、生産能力の開拓を加速させ、市場シェアはさらに向上する見込みである。
公告は35名を超えない特定対象者に120744万株を発行し、募金総額は40億元を超えない。「商丘 Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) 科学技術センター及び育成ダイヤモンドインテリジェント工場建設プロジェクト」(産研一体、生産能力建設募金20.6億元、そのうち設備投資額16.37億元;研究開発センター募金1.3億元)と「力二期ダイヤモンドと育成ダイヤモンドインテリジェント化学工場建設プロジェクト」(設備投資額13.74億元)に投資する予定で、募集によりプレス数1800台程度増加する見込みで、今回の募集には主業強の研究開発、生産能力拡大に焦点を当てている。生産能力と効率はいずれも向上し、会社の競争優位性を強固にする見込みだ。会社は現在約700台のプレス機を持っていて、生産能力の利用率はすでに95%以上に達して、外採の方面はすでに一部の新しいサプライヤーを開発して、自主的にプレス機を組み立てる効果は優良で、未来は外採+調達の肝心な部品の自主的な組み立て+建設設備の加工ラインの3つの方式を通じて急速に生産を拡大して、長期的な生産能力は25 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) 台ぐらいに達すると予想して、市場シェアは更に向上する見込みです。
ダイヤモンド業界の育成は依然として高景気の段階にあり、工業ダイヤモンドの供給が需要に追いつかず、年間業績の増加が期待されている。
(1)現在、育成ダイヤモンドの浸透率は約6%にすぎず、育成ダイヤモンドの海外需要が旺盛で、中国の伝統と新興ブランドが徐々に配置され、将来の浸透率は向上する見込みである。(2)ダイヤモンド業界の高景気を背景に工業ダイヤモンド2022 Q 1は依然として供給不足の傾向を維持し、年間業績の持続的な増益が期待されている。
リスクヒント:生産能力の拡張が予想に及ばない;ダイヤモンドの育成需要は予想に及ばない。市場競争が激化する。
