\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 078 Beijing Longruan Technologies Inc(688078) )
事件:会社は2022年3月28日に2021年年報を発表し、会社は2021年に営業総収入2908671万元を実現し、前年同期比47.17%増加した。帰母純利益は630781万元で、前年同期比24.30%増加した。非純利益は593712万元で、前年同期比19.77%増加した。
三大プラットフォームは四大製品ラインを賦能し、鉱山を深く耕してインテリジェント化する。同社は4大製品ラインで3大プラットフォームを構築し、異なる製品の次元から分析した。2)知恵安監、知恵応急システム類業務の売上高は339429万元で、前年同期比64.54%増加し、主な取引先は国家鉱山安全監察局、国家鉱山安全監察局河南局、黔西南布依族苗族自治州エネルギー局などである。3)LongRuanGISソフトウェアの売上高は136432万元で、前年同期比18.29%減少した。4)代理購入ハードウェアの売上高は559.43万元で、前年同期比53.14%減少し、会社は主にソフトウェア開発を主とし、代理購入ハードウェアと会社開発ソフトウェアを有機的に結合する全体的な解決方案は会社のソフトウェア開発業務の補充である。
知恵鉱山は高景気で、第4四半期に急速に成長し、シリーズ化された知能鉱山工業ソフトウェアは指導者の地位を安定させた。2021年第4四半期の収入は加速的に増加し、Q 4第1四半期の売上高は1億2000万元で、前年同期比55.84%増加し、前第3四半期の収入の増加率を著しく上回った。同社の顧客は2021年の中国石炭企業50強の44社をカバーし、1800余りの鉱山に同社のソフトウェアシステムを採用している。
投資提案:会社は知恵鉱山のリーダーとして、現在すでに閉ループ能力を備えている。同時に華為鉱鴻と結合し、垂直業界をさらに深く耕す。会社は鉱山の配置に専念し、高い障壁を形成する見込みだ。2021年の報告によると、当社は対応年と未来の予測を調整し、20222024年の売上高はそれぞれ4.18、6.06、8.55億元に達し、帰母純利益は1.05、1.58、2.30億元で、PE倍数27 x、18 x、12 xに対応している。推奨評価の維持
リスクのヒント:知能鉱山の推進は予想に及ばない。競争構造がリスクを激化させる。疫病の繰り返しは交付遅延のリスクをもたらす。
