\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 078 Beijing Longruan Technologies Inc(688078) )
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同社は2022年3月28日の終値後に「2021年度報告」を発表した。
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2021年、会社の経営業績は着実に増加し、新規注文は前年同期比14.36%増加した。
2021年、会社の経営業績は着実に増加し、営業収入は2.91億元を実現し、前年同期比47.17%増加した。帰母純利益は630781万元で、前年同期比24.30%増加した。非帰母純利益593712万元を実現し、前年同期比19.77%増加した。新規注文は3億9100万元で、前年同期比141.36%増加した。2021年に確認された株式激励費用776.92万元を口径で除いたように、会社の帰母純利益は前年同期比37.32%増加した。このうち、スマート鉱山工業ソフトウェアの収入は2億3800万元で、前年同期比60.19%増加した。知恵安監、知恵応急システムの収入は339429万元で、前年同期比64.54%増加した。LongRuanGISソフトウェアとサービスは136432万元の収入を実現した。
炭鉱分野の技術蓄積と高品質人材の導入を重視し、競争優位性を深化させる
2021年、会社は知能総合採掘、知能管理制御の新技術分野で絶えず技術突破を獲得し、研究開発投入は3614万16万元で、前年同期比75.60%増加し、営業収入に占める割合は12.43%である。2021年6月、国家エネルギー局は正式に「炭鉱インテリジェント化建設ガイドライン(2021年版)」を公布し、井戸工炭鉱インテリジェント化炭鉱の12項目の重点建設内容と照らし合わせ、会社が自主技術体系を備えた製品は7項目の内容に関連している。また、会社は高素質複合型人材の選抜と導入に力を入れ、中国鉱業大学などの大学の学生と業界の優秀な人材の加入を積極的に吸収し、年間67人を純増加させ、会社の未来の業務発展とプロジェクトの実施に有力な保障を提供した。
インテリジェント鉱山の応用を持続的に普及させ、核心製品は40対を超える模範鉱に応用される。
2021年末現在、第1陣の71対の模範鉱の中で、会社の核心製品はすでに40対以上の鉱井で成功に応用されている。1）知能総合管理制御プラットフォーム：陝炭グループ、コークスグループ、淮南グループで深く普及し、年間36対の大中型鉱井の知能管理制御プラットフォームの応用を完成する；2)インテリジェント地質保障システム:それぞれ China Coal Energy Company Limited(601898) 、陝炭グループ、山東エネルギーなどのグループ傘下の6対の鉱山のインテリジェント地質保障プロジェクトを完成し、契約額は百万級から千万級まで異なる。3)工業物ネットワーク応用システム:水鉱グループ中嶺鉱業、潞安グループ左権阜生石炭業、淮南鉱業(グループ)潘三鉱、晋能控股馬脊梁鉱などの取引先で炭鉱インテリジェント化建設の局部総請負モデルを展開する。4）知能採掘通風システム及びサービス：知能採掘分野に関する技術成果を国家エネルギーグループ
収益予測と投資提案
会社は自主的に研究開発したLongRuanGISプラットフォームを持っており、炭鉱のインテリジェント化建設において十分な利益を得ることができる。予測会社の20222024年の営業収入は4.17、5.86、8.14億元、帰母純利益は0.97、1.48、2.13億元、EPSは1.37、2.08、3.01元/株で、PEは29.76、19.61、13.57倍だった。現在、コンピュータ(申万)指数PET TMは43.0倍で、上場以来、会社のPEは主に30-100倍の間で運行されており、今後3年間の純利益を予想するCAGRは50.06%で、現在の市場状況を考慮して、2022年の目標PEを45倍に調整し、対応目標価格は61.65元である。「購入」の格付けを維持します。
リスクのヒント
COVID-19肺炎の疫病は繰り返します;市場の開拓は予想に及ばず、業界の競争が激化した。炭鉱のインテリジェント化建設の推進は予想に及ばない。石炭業界の景気が下がる。
