\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 882 Shanghai Milkground Food Tech Co.Ltd(600882) )
≪イベント｜Events｜ldap≫
2022年03月29日夜、同社は2022年第1四半期の業績予告を発表した:予想売上高は11.5-13.5億元で、同20.93%-41.97%増加した。帰母純利益は0.55-0.75億元で、同71.72%-134.16%増加した。
投資のポイント
第1四半期は予定通り開門し、常温チーズ棒が貢献した。
会社2022 Q 1の売上高は11.5-13.5億元で、同20.93%-41.97%増加した。帰母純利益は0.55-0.75億元で、同71.72%-134.16%増加した。そのうち2022 Q 1の収益中枢は12.5億元で、同31%増加した。帰母純利益は0.65億元で、同103%増加した。
利益の伸び率は収入の伸び率より引き続き速く、私たちは以下のいくつかの原因があると考えている:1)会社は「製品のリード、ブランドの占位、ルートの精耕、管理のアップグレード」の4つの核心戦略を緊密にめぐり、製品のリード性開発に引き続き焦点を当て、ブランド建設の投入に力を入れ、ルートの開拓と沈下の深耕を絶えず推進している。2)広告費用は昨年第4四半期に前置された。3)チーズプレートの製品構造がアップグレードされ、新製品の常温チーズ棒やチーズスライスなどにも貢献している。
チーズのリーダーシップを強化し、ブランド製品のルートがそろっている。
2022年会社の四大措置、護衛の実現目標:1)チーズ製品の構造をさらに豊かにし、チーズ類のリーダーを作る。小売製品の端で、会社はチーズ棒のさらなる急速な成長を重点的に推進し、「常温で広く、低温で精進する」ことで、製品のカテゴリ上のリレーの発展を形成する。飲食チーズシリーズでは、同社は既存の優位製品であるマスリラチーズをベースに、チーズスライス、クリームチーズ、希クリーム、バターなどの製品の開発と普及をさらに強化し、製品の組み合わせを絶えず豊富にする。2)ブランド建設に力を入れ、消費者のチーズの心の位置づけをアップグレードする。2022年は第2次5カ年計画の開局の年で、全面的に“チーズは Shanghai Milkground Food Tech Co.Ltd(600882) ”のブランドイメージと価値の訴えを形作り、“ Shanghai Milkground Food Tech Co.Ltd(600882) ”を全国で有名で、消費者がよく知っているチーズブランドにします。3)引き続きマーケティングネットワークのカバーを拡大し、システム全体のルート優勢を構築する。オンライン下の小売ルートに対して、「常温で広く、低温で精進する」という指導の下で、会社は引き続きルートの沈下と深耕を推進し、全国性と地域性の商超、コンビニ、母子商店などのサイトのカバー力を強化し、小売端末のサイト数の増加率を確保する。電子商取引のルートに対して、会社は絶えず天猫、京東の2大電子商取引プラットフォームの基礎を固め、さらに全ネットのマルチプラットフォームのカバーを完備している。会社も積極的に社交プラットフォーム、出前家プラットフォーム、大型商超ネット購入タイムリープラットフォームなどの新しい小売ルートを抱擁する。4)管理レベルを絶えず向上させ、持続可能な発展のために基礎を固める。会社は引き続き「数智妙可」の建設を推進し、スマートサプライチェーンプラットフォームを構築し、デジタル中台を構築し、デジタル化学工場を建設し、事務自動化を実現する。
収益予測
私たちは会社がチーズ棒に焦点を当て続け、消費者の心を強化し、チーズ類のリーダーを作ることを期待しています。20222024年のEPSは0.8/1.26/1.85元と予想され、現在の株価はPEに対応してそれぞれ43/27/19倍となり、「推薦」投資格付けを維持している。
リスクのヒント
マクロ経済の下落リスク、疫病が消費を牽引し、常温チーズ棒の普及が予想に及ばず、チーズプレートの成長が予想に及ばず、市場競争が激化している。
