\u3000\u30 Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 78 Digiwin Software Co.Ltd(300378) )
インテリジェント製造高景気、「買い」格付けを維持
同社は中国をリードするスマート製造ソリューションメーカーであり、業界の高景気を持続的に受益する見込みで、20222024年の利益予測を維持し、20222024年の帰母純利益は1.40、1.76、2.21億元、EPSは0.53、0.66、0.83元/株で、現在の株価はPEが34.4、27.4、21.8倍に対応し、「購入」の格付けを維持している。
事件:会社は2021年報を発表し、収入は安定的に増加した。
会社は2021年報を発表し、営業収入は安定した成長を実現し、2021年に営業収入は17.88億元を実現し、前年同期比19.52%増加した。帰母純利益は1.12億元で、前年同期比7.58%減少し、純利益は主に株式激励費用の分担によるもので、株式激励の影響を除いた会社は2021年に帰母純利益は1.66億元で、前年同期比36.65%増加した。
核心業務収入の増加が目立っており、キャッシュフローは持続的に改善されている。
会社のサービス商品、インテリジェント製造の2大業務はいずれも比較的速い成長を実現した。会社は2021年に契約客群の中でサービス商品のカバー割合が明らかに向上し、サービス商品の契約家数が前年同期比32%増加し、契約金額が前年同期比36%増加したことを実現した。同社の2021年のスマート製造業務の営業収入は2億9300万元で、前年同期比27.39%増加し、そのうち、中国大陸地域のスマート製造業務の収入は前年同期比51%増加し、スマート製造業務は引き続き突破している。2021年、会社は経営活動のキャッシュフローの純額3.17億元を実現し、前年同期比40.26%増加し、キャッシュフローは大幅に改善された。
手を携えて産業の先頭に立ち、知能製造の波を持続的に受益する見込みである。
2021年、工信部などの部・委員会は「第14次5カ年計画」、「第14次5カ年計画」、「第14次5カ年計画」、「第14次5カ年計画」、「第14次5カ年計画」、「第14次5カ年計画」など多くの政策を集中的に打ち出し、デジタル経済は国家発展戦略となり、政策はスマート製造業界の高景気維持を触媒した。会社は持続的に産業協力を深化させる:連合 Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) は手を携えて中信戴卡プロジェクトを作り、顧客にデジタル化を与える。ファーウェイと協力して知能製造応用シーンを作り、技術と商業協力の広さを広げる。私たちは、産業トップとの密接な協力を通じて、会社は知能製造の波から利益を得ることができ、業績は持続的に増加していると考えています。
リスクヒント:インテリジェント製造の推進が予想に及ばない;会社の研究開発は予想に及ばなかった。
