\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 584 Jcet Group Co.Ltd(600584) )
会社の業績は高く成長し、「購入」の格付けを維持している。
同社は2022年3月30日に2021年年報を発表し、2021年には305.02億元の売上高を実現し、前年同期比+15.26%だった。帰母純利益は29.59億元で、前年同期比+126.83%だった。非純利益は24.87億元で、前年同期比+161.22%だった。粗金利は18.41%で、前年同期比+2.95 pctsだった。計算した会社の2021 Q 4単四半期の売上高は85.85億元で、前年同期より+1.48%、環比+6.01%だった。帰母純利益は8.43億元で、前年同期比+56.08%、環比+6.26%だった。非純利益は8.13億元で、前年同期比+156.89%、前月比+10.69%だった。粗金利は19.84%で、前年同期比+4.4 pcts、環比+1.04 pctsだった。短期稼働率の測定は変動しており、20222023年と2024年の業績予測を下方修正し、20222024年の帰母純利益は36.23(-1.02)/40.13(-3.95)/47.25億元で、EPSは2.04(-0.05)/2.26(-0.22)/2.66元で、現在の株価はPEに対して12.1/10.9/9.3倍で、長期的には会社の先進パッケージが持続的に力を入れ、成長動力は十分で、「購入」の格付けを維持している。
製品の配置を最適化し、先進技術の研究開発を加速させ、会社の核心競争能力を向上させる。
会社の2021年の売上高は応用分野によって分けられる:通信電子が40.0%、消費電子が33.8%、演算電子が13.2%、工業と医療電子が10.3%、自動車電子が2.6%を占めている。分子会社によると、星科金朋の売上高は16.56億ドルで、前年同期+23.52%、純利益は1378128万ドルで、前年同期+500.76%だった。長電楚州の売上高は13.54億元で、前年同期+14.30%、純利益は2.6億元で、前年同期+26.98%だった。長電宿遷の売上高は12.27億元で、前年同期比+28.3%、純利益は1.54億元で、前年同期比+43.90%だった。長電の先進的な売上高は21.04億元で、前年同期+5.44%、純利益は4.16億元で、前年同期+29.74%だった。長電の韓国売上高は14億7800万ドルで、前年同期比+19.74%、純利益は683442万ドルで、前年同期+17.16%だった。会社は5 G通信類、高性能コンピューティング、消費類、自動車と工業などの重要な分野で業界をリードする先進的なパッケージ技術(例えばSiP、WL-CSP、FC、eWLB、PiP、PoP及びXDFOITMシリーズなど)と混合信号/無線周波数ICテストと資源優勢を持って、そして規模量産を実現する。2022年会社は技術開発5年計画の実施を推進し、5 G/6 G無線周波数高密度システムのパッケージングとテスト、超大規模高密度QFNパッケージング、2.5 D/3 Dchiplet、高密度多重畳ストレージ技術などの8種類30種類以上の先進技術に対して展望的な研究開発を展開し、2022年に固定資産投資60億元を計画し、成長動力が十分である。
リスクのヒント:お客様の開拓は予想に及ばず、市場の需要は予想に及ばず、星科金朋の統合改善は限られている。
