\u3000\u30 Zhongyan Technology Co.Ltd(003001) 79 Sf Diamond Co.Ltd(300179) )
事件:会社は2021年報を発表し、2021年に4億1700万元の収入を実現し、前年同期比30.9%増加した。帰母純利益は920277万元で、前年同期比22.23%増加した。
同社は2022年第1四半期の業績予告を同時に発表し、Q 1は純利益3600万元~4200万元を実現し、前年同期比59.27%~85.82%増加する見通しだ。
資源採掘製品業界は高景気で、精密加工業務の開拓は順調である。業務別に見ると、21年の会社の資源採掘類製品の収入は2.35億元で、前年同期比20.79%増加した。海外の疫病が回復し、原油価格が上昇するにつれて、北米の活発な掘削プラットフォームの数は引き続き上昇し、今年の同社のこの業務は引き続き景気成長を維持する見通しだ。21年、会社の精密加工類製品の収入は1.59億元で、前年同期比52.14%増加した。核心材料ブレードに立脚し、会社は精密超硬工具製品を開拓し、この業務に高速成長をもたらした。
CVDダイヤモンドの製造技術を備蓄し、発展の見通しが広い。ダイヤモンドは消費の育成ダイヤモンドと機能型材料の分野で応用が広く、その中で育成ダイヤモンド業界のデータによると、今年1-2月にインドが累計3.08億ドルを輸入し、育成毛石を輸入し、前年同期比81%、浸透率5.8%増加し、業界は急速に発展し、浸透率が低く、未来の発展空間が巨大である。ダイヤモンドは熱学、光学、電気などの性能に優れているため、将来の機能型材料の需要も徐々に開かれるだろう。公告によると、同社は20年4月に鄭州大学が保有しているCVDダイヤモンドの製造技術とダイヤモンド機能応用技術の一部を譲り受け、未来の成長点を構築した。
利益予測と投資提案:2022年-2024年の会社の営業収入はそれぞれ5.45億元、6.75億元、8.51億元で、帰母純利益はそれぞれ1.56億元、2.02億元と2.68億元で、EPSに対応するのはそれぞれ0.32元、0.41元と0.55元である。「購入」の格付けを維持し、6カ月間の目標価格は13.44元で、22年の42倍の動的収益率に相当する。
リスク提示:下流の石油・ガス探査の景気変動、ダイヤモンド育成技術の研究開発は予想に及ばない。
