\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 050 Eyebright Medical Technology(Beijing) Co.Ltd(688050) )
業績評価
2022年3月30日、同社は2021年年報と2022年第1四半期の業績予告を発表し、同社は2021年に営業収入4.33億元を実現し、前年同期比58.61%増加し、帰母純利益1.71億元を実現し、2020年同期比77.45%増加し、非純利益1.50億元の控除を実現し、2020年同期比66.67%増加した。2021年の業績増加は予想に合致した。
四半期別に見ると、Q 4の営業収入は1.08億元で、前年同期比17.61%増加し、帰母純利益は0.31億元で、前年同期比10.71%増加し、非純利益は0.26億元で、前年同期比13.04%増加した。Q 1の営業収入の中値は1.32億元で、前年同期比57%増加し、帰母純利益の中値は0.59億元で、前年同期比62.5%増加する見通しだ。第1四半期の業績の伸びは予想を上回った。
経営分析
人工結晶体は国内、国外で急速な成長を実現し、角塑の持続放出量を実現した。「普诺明」などのシリーズの人工水晶体収入は前年同期比36.37%増加し、贩売台数は前年同期比40.27%増加した。売上高は前年同期比50%超増加した。「プラノ瞳」シリーズの角膜プラスチックレンズは、優れた製品性能で持続的に放出されます。「プノ瞳」角膜プラスチックレンズは前年同期比159.54%増加し、販売台数は前年同期比110.64%増加した。
彩瞳シリーズ製品はすでに複数のモデルNMPA登録証を取得している。同社傘下の天眼医薬の彩瞳製品はすでに複数のモデルのNMPA登録を獲得し、天眼は国際的にリードする全自動化生産設備を持ち、全型圧制造技術を採用し、現在年間4000万枚の彩瞳の生産能力を備えており、2期の拡張完成後、年間1.0億枚以上の彩瞳の生産能力を達成する。
同社は近視防止分野で絶えず突破しており、フォーカスレンズは新たな成長点になる見込みだ。離焦点レンズはOK鏡の重要な補充として、会社が最新に開発したプーノ瞳マイクロレンズのグラデーション離焦点鏡が徐々に納品される見込みで、この製品は会社の近視防止制御分野での新しい成長点になることが期待されている。
収益調整と投資提案
同社が23年に上場する予定のI CL結晶が24年に上場する予定であることを考慮して、業績の増加に徐々に貢献すると予想し、23年の純利益を6%引き下げ、20222024年の帰母純利益はそれぞれ2.28、3.04、3.98億元で、それぞれ前年同期比40%、33%、31%増加すると予想している。「増持」評価を維持します。
リスクのヒント
人工結晶帯量調達リスク;市場の普及は予想に及ばない。製品の研究開発の承認は予想に及ばなかった。
