\u3000\u3 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 570 Hundsun Technologies Inc(600570) )
事件:3月30日夜 Hundsun Technologies Inc(600570) は2021年の年報を発表し、年間営業収入は54.97億元で、前年同期比31.73%増加した。帰母純利益は14億6400万元で、前年同期比10.73%増加し、非帰母純利益は9億4700万元で、前年同期比29.03%増加し、基本1株当たり利益は1.01元で、10から3を送り、現在1元(税込)を派遣する予定だ。年間帰母純利益は私たちの前期予測の13.71億元をやや上回った。
コメント:
小売資本管理ITは依然として収入の主要な源であり、革新的な業務の成長は比較的速い。
大小売業務の売上高は21.11億元で、38%を占め、資本管理業務の売上高は17.06億元で、31%を占め、富中台、財テク販売、投資業務などの製品ラインと大資本管理業務の投資取引管理、評価値、資本管理運営プラットフォームなどの製品ラインはいずれも比較的良い成長を遂げた。イノベーション業務の売上高は8.04億元で、15%を占め、イノベーション業務の面では、データサービス、データ端末応用、データ中台、知能投研などの業務の伸び率が比較的速い。
コアシステムのアップグレードと世代交代が順調に進んでいる
クラウドコンピューティング、ビッグデータ、人工知能などの新技術に基づいて、会社は次世代分布式製品O 45、UF 3を発売した。0などのコアシステムは、2021年12月、華宝基金がO 45をオンラインにし、モデルポイントの確立が完了し、大量のアップグレード経験を蓄積し、今後、より多くの在庫顧客のアップグレード反復を促進し、プロジェクトの実施効率が徐々に向上すると予想されている。
2021年恒生は前後して保泰科学技術の買収を通じて保険核心システムの分野に入り、持株子会社の雲勝ネットワークを通じてFinastra傘下の銀行資金管理システムSummitの中国での製品の独占経営権と独占許可開発権を買収し、直接大中型銀行に入ってサービスを提供し、会社は資金管理システムの製品ラインの配置をさらに改善することが期待されている。
収益予測と評価
社内生と外延的な成長能力の強化、人員コストの増加などの要因を考慮すると、202223年の売上高は68.98/85.21億元(元は64.06と77.70億元)、帰母純利益はそれぞれ15.61/18.02億元(元は15.61と18.02億元)、同24年の利益予測売上高は103.36億元、純利益は22.58億元、EPSはそれぞれ1.07/1.23/1.54元/株、対応PEはそれぞれ44 x/38 x/30 xと予想されている。「増持」評価を維持します。
リスクのヒント
\u3000\u30001.システムリスク、2.新製品のアップグレードと世代交代の進度は予想に達しなかった。疫病リスク、4.資本市場のリスクにより、顧客投資が予想に達しない。
