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同社は2022年3月28日の終値後に「2021年度報告」を発表した。
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営業収入は前年同期比6.25%増加し、ビッグデータなどのビジネスチャンスの注文は疫病の影響を受けた。
2021年、会社の営業総収入は25.35億元で、前年同期比6.25%増加した。帰母純利益は3億1100万元で、前年同期比17.06%減少した。非帰母純利益は2.73億元で、前年同期比19.85%減少した。同社はビッグデータの製品化への転換を強化し、「乾坤」ビッグデータオペレーティングシステム(QKOS)の製品多重化能力を向上させ、全体の粗利率は58.37%、0.77ポイント上昇した。会社の利益が下がる原因は主に全国各地のCOVID-19疫情の影響を受けて、会社のビッグデータなどのビジネスチャンスの注文が遅れて、手の注文が遅れて実施して検収します。同時に、会社の期間費用は大きく増加し、販売/管理/研究開発費用率はそれぞれ11.55%/14.14%/17.70%で、純利益に影響を及ぼした。
主な業務の核心競争力は持続的に向上し、新しいコース業務の開拓は初めて成果を収めた。
製品別に見ると、ネット空間安全製品の収入は13.81億元で、前年同期比22.65%増加した。ビッグデータインテリジェント化製品の収入は9.75億元で、前年同期比10.19%減少した。ネットオープンソース情報製品の収入は0.80億元で、前年同期比38.12%増加した。インテリジェント装備製造は収入0.36億元を実現した。サポートサービスは収入0.62億元を実現した。会社は引き続き新しいコース業務の探索と開拓を強化し、「星火」、「ジャガー」、「雷霆」、「双百」などのマーケティング特別行動を展開し、従来の主要業界のコースと業務市場を強固にすると同時に、新しい業界を引き続き育成し、新しい地域市場を開拓している。2021年、会社区県市場の新規受注額は約4.9億元で、前年同期比60%以上増加した。刑事、企業などの細分化された新業界の販売注文は前年同期より好調に増加した。持株子会社の米亜億安の主な顧客は企業・事業体で、2021年の新規締結書は前年同期比約65%増加した。
持株株主国に知能を投資して株を発行し、会社のリスク抵抗能力を高める。
2022年3月3日、会社は「会社が特定対象に株式を発行する予案」を発表し、持株株主の国投知能科学技術有限会社に株式を発行する予定で、数量は61838893株(本数を含む)を超えず、発行価格は12.29元/株である。上限で計算すると、発行完了後、国投知能が直接保有する会社の株式数は187314835株で、会社の総株式(発行後)に占める割合は21.56%だった。そのため、今回の特定対象への発行は国投知能の直接持株比率を高め、会社の制御権の安定を維持し、会社の長期的な安定発展に堅固な保障を提供するのに有利である。今回、特定対象者に発行した株式募集資金の総額は7.60億元(本数を含む)を超えず、発行費用を差し引いた募集資金の純額はすべて流動資金の補充に使われ、会社の業務規模のさらなる拡大と利益能力の向上に基礎を築く。
収益予測と投資提案
会社は中国電子データ取証業界のトップと公安ビッグデータリード企業であり、積極的に新しいコースを配置し、成長空間を徐々に開いている。予測会社の20222024年の営業収入は30.48、36.37、43.22億元、帰母純利益は3.82、4.66、5.70億元、EPSは0.47、0.58、0.71元/株で、PEは33.63、27.55、22.54倍だった。現在、コンピュータ(申万)指数のPET TMは42.4倍で、過去3年間、会社のPEは主に35-65倍の間で運行し、2022年に45倍の目標PEを与え、目標価格は21.15元だった。「購入」の格付けを維持します。
リスクのヒント
COVID-19肺炎の疫病は繰り返します;ビッグデータ業務の開拓は予想を下回った。電子認証市場の競争が激化している。新しい業務の開拓が予想に及ばないなど。
