\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 373 China Transinfo Technology Co.Ltd(002373) )
収入は安定して増加し、「購入」の格付けを維持する。
同社は2021年報と2022年第1四半期報の予告を発表し、2021年の収入は102.81億元で、前年同期比9.15%増加した。公正価値の変動の影響で、20222023年、2024年の利益予測を下方修正し、20222024年の帰母純利益は8.76、10.73、13.21億元(元は16.02、19.32億元)、EPSは0.55、0.68、0.84元(元は1.01、1.22元)と予想され、現在の株価はPEに対して19.4、15.8、12.9倍で、会社の長期的な発展を期待し、「購入」の格付けを維持している。
事件：会社は2021年の年報と2022年の1季報の予告を発表します
(1)2021年年報:会社の収入は102.81億元で、前年同期比9.15%増加し、スマート交通収入は42.31億元で、ETC製品と省界料金所の撤去プロジェクトの影響を差し引いて前年同期比19.52%増加した。インテリジェント物連の収入は60.74億元で、前年同期比15.11%増加した。人工知能業務の収入は0.87億元で、前年同期比43.22%増加した。帰母純利益7.24億元を実現し、前年同期比33.01%減少した。主な市場変動により、会社が保有している Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) の公正価値の変動は2020年同期比で大きく減少し、販売ルートの開拓と研究開発の投入が増加し、費用の上昇を招いた。
(2)2022年第1四半期報告の予告:帰母純利益の予想損失は2.4-2.9億元で、市場の変動の影響を受けて、 Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) の公正価値の低下が純利益に与える影響は約1.9-2.22億元である。非帰母純利益は0.5億元-0.7億元の損失が予想され、主に疫病の影響で、会社の製品販売は前年同期比で減少し、交通ソリューションプロジェクトの交付が一部遅れたため、収入の確認が遅れた。
インテリジェント交通とインテリジェントな物連二輪駆動が成長空間を開く
(1)インテリジェント交通:国家交通強国戦略、新基礎建設政策、第14次5カ年計画は交通業界のデジタル化の転換を絶えず助長し、交通デジタル化の投入の増加と市場シェアの集中に伴い、会社はトップとして持続的に利益を得る見込みである。2021年、会社は連陸知能を投資してネット連域の自動車電子業務に切り込み、「車+路」の完全な閉ループを実現し、車路協同は着地を加速させる見込みだ。(2)知能物聯:会社のAIアルゴリズムは反復を続け、博観知能はすでに100+訓練学習アルゴリズム、200+予備訓練モデル、900+業界アルゴリズムを発売し、異なる業務シーンに開拓した。同時に、会社は積極的にルートの沈下を推進し、成長空間を持続的に開くことが期待されている。
リスクのヒント:知恵の交通注文の増加は予想に及ばない。ユビキタスネットワーク製品の出荷量が予想に及ばない
