\u3000\u30 Shenzhen Fountain Corporation(000005) 19 North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
同社は2021年業績速報及び22 Q 1業績予告を発表
2021年、会社の営業収入は75.14億元を実現し、前年同期比16.26%増加した。帰母純利益は4億7200万元で、前年同期比71.93%増加した。2022 Q 1では、同社の純利益は2.40-2.80億元で、前年同期比148.14%-189.50%増加する見通しだ。会社の業績の大幅な増加は主にダイヤモンドと工業ダイヤモンドの需要が爆発的に増加し、販売価格が前年同期比で著しく増加したことによる。
中南ダイヤモンド:世界でダイヤモンド&工業ダイヤモンドのリーダーを育成し、生産を拡大し、生産優位性を強固にする
子会社の中南ダイヤモンドの主な製品はダイヤモンド、立方晶窒化ホウ素、育成ダイヤモンドなどを含み、市の占有率はいずれも世界一である。そのうちダイヤモンドの年間販売台数は60億カラットを超えた。無色育成ダイヤモンド製品は2016年に試作に成功し、20-30カラットの育成ダイヤモンドブランクを量産安定化生産できるようになった。同社は現在、6面プレス約4000台を稼働中であり、650プレスを850900などの大チャンバプレスで徐々に置き換えている。同社の「12万カラット育成ダイヤモンドプロジェクト」、「中南ダイヤモンド有限会社高品級工業ダイヤモンド、宝石級ダイヤモンドシリーズ化建設プロジェクト」は河南省の2020年、2022年の「982」補短板プロジェクトに相次いで入選し、生産拡大は現地政府の強力な支持を得て、業績の増加は可能である。
特殊装備:中国がリードし、業績は持続的に改善される見込み
会社は中国兵器工業グループ傘下の知能弾薬上場プラットフォームであり、国家の複数の重点型番製品の研究開発とロット生産能力を備え、異なる製品の生産要求を満たすことができ、中国の先進レベルにある。会社の軍需産業業務の注文が十分で、軍品調達の定価メカニズムの完備と更新に伴い、業績は持続的に改善される見込みである。
投資提案:会社の主な製品の供給が需要に追いつかないで、コード生産能力をプラスして業界の上昇期の配当を享受して、業績は持続的に増加する見込みで、会社は20212023年にそれぞれ母の純利益4.72/9.92/13.49億元を実現すると予想して、現在のPEの推定値に対応してそれぞれ66 x/32 x/23 xで、“購入”の格付けを与えます。
リスクヒント:育成ドリル下流需要が予想に及ばず、業界競争が激化し、特殊装備の注文が変動している。
