\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 74 Yusys Technologies Co.Ltd(300674) )
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同社は2022年3月30日の終値後に「2021年度報告」を発表した。
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営業収入は前年同期比24.97%増加し、革新業務は高速発展を実現した。
2021年、会社の営業収入は37.26億元で、前年同期比24.97%増加した。1）ソフトウェア開発及びサービス：収入28.60億元を実現し、前年同期より28.16%増加した。このうち、国有大手商業銀行からの収入は前年同期比33.42%増加した。2021年末現在、同社のソフトウェア開発業務の受注は前年同期比26%増加した。2)革新的な運営業務:収入1.64億元を実現し、前年同期比46.49%増加し、主に金融業界のデジタル小売業務が引き続き健全な成長を維持していることに由来する。3）システム統合販売及びサービス：収入7.00億元を実現し、前年同期より16.61%増加した。業務の発展と同時に、会社と華為、テンセント、NTT DOTA、シンガポール華僑銀行などの複数の協力者は引き続き資源を統合し、会社が中国市場で蓄積した先進製品とサービスを東南アジア市場に輸出している。
非帰母純利益は前年同期比22.53%増加し、研究開発投入は核心競争力を保障した。
2021年、会社は帰母純利益3.96億元を実現し、前年同期比12.60%減少し、主に前年の連営企業の収益などの非経常的な収益が高い。会社の非帰母純利益は3億6200万元で、前年同期比22.53%増加した。会社は信創と雲原生の2大能力をめぐって技術プラットフォームとツールの研究開発を増加し、20余りの細分化信創シーンの技術検証と試験プロジェクトの実施に参加し、研究開発費用は4.35億元で、前年同期比38.72%増加し、研究開発費用率は11.67%だった。同社は2022年初めに11.15億元の再融資資金を募集し、製品と技術研究開発に引き続き投入する。
インドネシアのインターネット生活サービスプラットフォームに投資し、東南アジア市場の業務発展に有利である。
会社は3月30日に「完全子会社の対外投資及び関連取引に関する公告」を発表した。会社の東南アジア業務の開拓を推進するため、会社の完全子会社YusysFintech(HK)Limitedは自社資金で会社の実際のコントロール人洪衛東氏と共同出資し、PTAplikasiKaryaAnakBangsa(GoTo)に投資する予定だ。このうち、宇信香港は315万ドル、洪衛東さんは42万ドルを出資した。GoToの前身はGO-JEKで、インドネシア最大のスーパーインターネットプラットフォームである。2021年5月、GO-JEKはインドネシアの地元の頭の電子商取引プラットフォームTokopediaと合併し、GoToと改名し、インドネシア市場の唯一の業務として外出、出前、電子商取引などの総合インターネット生活サービスプラットフォームをカバーした。今回の投資は会社の戦略発展の方向に合致し、会社の業務配置と資本運営を良性の相互補完に達させ、東南アジア市場での会社の業務発展と成熟を促進するのに有利である。
収益予測と投資提案
金融と科学技術は深く融合して、信創は金融業界で持続的に推進して、銀行業は絶えずITの投入を増やすことができて、会社は業界のリーダーの地位に頼って、新しい景気周期の中で十分に利益を得ることができることを期待します。予測会社の20222024年の営業収入は46.35、56.58、68.03億元、帰母純利益は5.33、6.99、9.00億元、EPSは0.75、0.98、1.26元/株で、PEは24.52、18.70、14.53倍だった。現在、コンピュータ(申万)指数のPET TMは44.2倍で、過去3年間のPEは主に25-75倍の区間で運行され、今後3年間の帰母純利益CAGRは31.48%で、2022年の40倍の目標PEを維持し、対応目標価格は30.00元であると予想されている。「購入」の格付けを維持します。
リスクのヒント
COVID-19肺炎の疫病は繰り返します;銀行業のIT投資は予想に及ばない。信創業務の開拓は予想に及ばない。イノベーション運営業務の推進は予想に及ばない。海外業務の推進は予想に及ばない。市場競争が激化する。
