\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 132 Henan Hengxing Science & Technology Co.Ltd(002132) )
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Henan Hengxing Science & Technology Co.Ltd(002132) は2021年の年報を発表し、2021年に会社の営業収入は33.96億元を実現し、同19.9%増加した。帰母純利益は1.40億元で、同14.8%増加した。非帰母純利益は1億18000万元で、同27.16%増加した。2021 Q 4の売上高は8.72億元で、同17.27%増加した。帰母純利益は0.49億元で、環は32.24%減少した。
投資のポイント
業績は予想に合致し、金剛線の放出量は増加した。
会社の業績は予想に合っている。金属制品の业务面では、光伏金刚线の业务の割合が向上したため、金属制品の业务の売上高は30.64亿元で、去年より90%下がった。また、昨年の疫病、河南省の洪水、大口商品の値上げなどの要因で、伝統的な業務の粗利率は3 pctsから10%に下がり、利益能力は低下した。金剛線によると、同社は2021年に金剛線事業の急速な放出を開始し、金剛線805万キロを販売し、前年同期比230%増加した。同社の販売金剛線の税抜き単価は36.2元/キロで、前年同期比6.4%減少し、全体の売上高は2.92億元で、同209%増加し、粗利率は43%増加し、前年同期比29 pcts上昇し、同社の利益向上の主な増量源である。
金剛線の一体化配置はコストを下げ、生産能力はさらに拡張する。
会社はディスクから金剛線の完成品までの全生産チェーンの核心技術を持っていて、黄糸と母線の自家製は会社にもたらしたコストの優位性が明らかで、会社の生産能力のさらなる放量に従って、未来工字輪の繰り返し利用と廃砂の回収などの方面で依然として本を下げる空間があります。同社の年間生産能力は1200万キロ前後で、年末までに4600万キロを建設する見通しで、市の占有率はさらに向上する見込みだ。
シリコンは会社の第2の成長曲線をもたらします
会社の有機シリコン業務は現在、プロジェクト装置の全プロセスが開通し、顧客のニーズに合ったDMC製品を生産し、販売を形成している。西部地区の資源優勢条件と結びつけて、会社の2022年の有機シリコン生産量は8万トン前後で、金属製品と化学工業の新材料を主とする双主業発展構造を形成する予定である。
収益予測
当社の20222024年の年収はそれぞれ63.20、77.20、85.69億元、EPSはそれぞれ0.29、0.46、0.51元で、現在の株価はPEに対応してそれぞれ18、11、10倍で、「推薦」投資格付けを与えると予測しています。
リスクのヒント
シリコン価格の下落、シリコンプロジェクトの進展が予想に及ばない、光起電力組立が予想に達しない、募集プロジェクトの進展が予想に及ばないなど。
