\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 929 Runjian Co.Ltd(002929) )
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同社は最近、複数の新エネルギーネットワーク管理次元と通信とIDCネットワーク管理次元の注文を発表した。具体的には、
1)会社は最近、清河県の10.39メガワット分布式太陽光発電プロジェクト、河北華電石家荘賛皇200 MW太陽光発電複合プロジェクト、南皮県屋根分布式太陽光発電一期プロジェクト、2022年漢浜区太陽光発電貧困扶助プロジェクトの監視プラットフォームの建設と運行維持サービス業者の購入プロジェクトなどの新エネルギー管理・維持プロジェクトの契約を取得し、契約金額は合計1.02億元である。
2)会社持株子会社潤建新エネルギーは広西来賓合山市政府と新エネルギー発電プロジェクトの開発投資協定を締結し、プロジェクトの総容量は約200 MW(分布式太陽光発電50 MW、風力発電150 MW)と予想され、総開発投資額は20億元と予想されている。
3)会社の第一シェアは広東鉄塔20222024年の総合代維プロジェクトを落札し、サービスサイクル全体の落札規模は合計2.34億元(税込)である。
4）会社は中国移動広東公司の20222023年の通信機械室関連工事サービスプロジェクトを落札し、プロジェクト規模は1.52億元及び20212023年の家幅アクセス工事サービスプロジェクト、プロジェクト規模は3.14億元である。
コメントは以下の通りです。
二重炭素戦略の下で、会社のエネルギーネットワーク業務は急速に発展し、市場競争力は絶えず強化されている。エネルギーネットワーク管理とメンテナンス業務は会社の業務開拓の重点方向の一つであり、会社は新エネルギー発電所のメンテナンスを取得することを業務目標とし、すでに完成した新エネルギー発電所のメンテナンス業務を直接取得し、開発と建設から最終的にメンテナンス業務を取得する2つの業務開拓モデルを採用し、二重炭素戦略の下で業務の急速な開拓を実現する。最近、複数のエネルギーネットワークの管理とメンテナンスを実施し、落札項目は分布式太陽光発電からさらに風力発電などに拡大し、会社の技術と市場開拓能力、および取引先の会社の技術実力、総合サービス能力などの多方面に対する認可を体現し、会社のブランド知名度と市場競争力は絶えず強化され、新エネルギー管理業務の未来は持続的に急速に発展することができる。
東数西算は重点的に利益を得て、会社はIDCを持って徐々に棚に上がって、データセンターの工事は急速に成長しています。
会社は広西南寧で投資して建設した五象雲谷クラウドコンピューティングデータセンターはすでに土建工事を完成し、2022年から生産運営を開始し、南寧は中国-ASEAN経済圏の交差点として、未来IDCが徐々に登場し、会社のIDC業務の持続的な成長を牽引する見込みである。一方、会社のデータセンターの機械室の建設、運行維持などの契約は引き続き着地し、手で注文が十分である。東数西算はIDCPUEに対して厳格な要求を提出し、高品質の専門施工運維会社は持続的に利益を得ることができる。
伝統的な通信管理分野では、会社のリーダーシップが安定し、成長の基礎を築いている。
会社の市場シェアは持続的に向上し、民営管理・維持のリーダーシップはさらに強固になり、増量注文は持続的に実施され、会社の通信ネットワーク管理・維持業務の持続的な成長を推進する見込みである。会社は引き続き通信総合エネルギー管理などの業務品目を開拓し、触れることができる市場空間をさらに拡大し、さらに人員、資源の十分な多重化を実現し、デジタル化管理プラットフォームの精細化管理に頼り、業務粗利率が着実に向上する見込みである。
会社の核心発展ロジックを再確認する：
会社は民営通信ネットワーク管理のリーダーとして、市場シェアは着実に向上し、リーダーの地位は安定し、長期的な業務発展は基本的に安定している。会社の技術備蓄、顧客関係、全国をカバーするサービスネットワーク、強大な研究開発革新能力の核心優位性をめぐって、エネルギーネットワーク、情報ネットワーク管理維持などの業務配置を重点的に開拓する。同社は通信主業やIDC、新エネルギーなどの管理・維持業務で重要な注文を受け続けており、4大業務分野での競争力を示しており、今後3年間の収入は30%以上の複合成長を実現する見込みだ。主要業務プレートの収入規模の成長に伴い、前期の投入は絶えず薄くなる見込みで、収入規模は引き続き急速に人員と資源の十分な多重化を向上させ、会社の一人当たりの創収創利も着実に増加する見込みである。同社の21-23年の純利益はそれぞれ3.6、4.9、6.5億元と予想され、22-23年の14倍、11倍の市場収益率に対応し、「購入」格付けを再確認した。
リスク提示:下流の需要は低い予想で、業界の競争は予想を上回って、最終的に落札金額は契約を基準にして、契約が予定通りに履行できないリスク、協議に関連する規模と金額などは不確実性があり、広東鉄塔プロジェクトは落札通知書を取得して契約に署名して不確実性に残ることができるか
