\u3000\u30 Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 78 Digiwin Software Co.Ltd(300378) )
イベント:
会社は21日に営業収入17億8800万元を実現し、前年同期比19.52%増加した。帰母純利益は1億1200万元で、前年同期比7.58%減少した。
業績は予想をやや上回っており、中国大陸部では急速に増加している。
同社の21年の営業収入は前年同期比19.52%増加し、そのうち中国大陸地区の増加率は37.03%に達し、中国大陸外の増加率は7.1%だった。帰母純利益は前年同期比7.58%減少した。21年の会社の株式インセンティブ費用の償却額は合計0.54億元で、前述の株式インセンティブの影響を除いた後、帰母純利益は1.66億元で、前年同期比36.65%増加した。粗利率では、粗利率全体が0.05ポイント低下し、そのうちソフト・ハードウェアの外注販売が1.17ポイント上昇し、技術サービスが1.77ポイント低下した。地域別では大陸部が2.67ポイント上昇し、中国大陸部の外部地域が2.57ポイント低下した。費用率から見ると、販売費用率、管理費用率、研究開発費用率、財務費用率はそれぞれ0.17/0.19/0.18/0.04ポイント上昇した。私たちは会社の中国大陸地区の収入の伸び率が比較的に速いと思って、取引先が会社の製品に対して絶えず認めていることを説明して、未来持続的に高速成長を維持すると予想します。
インテリジェント製造は急速に成長し、優位業界は絶えず拡大している。
21年の会社の知能製造業務の収入は2億9300万元で、前年同期比27.39%増加し、売上高は16.39%を占めた。このうち、大陸地域のスマート製造業務は前年同期比51%増加した。会社は業界MOMを通じて業界の需要を細分化し、新技術と応用シーンの融合を強化し、製品解決方案を完備する。会社の製造分野は機械装備製造、半導体、自動車工業、電子、印刷包装、ブランド販売などの業界に焦点を当てている。当社は、企業の業界優位性の核心業務シーンの継続的な焦点と新しい業界の継続的な開拓に伴い、企業の標準化グループ価格の継続的な発表に伴い、インテリジェント製造は持続的に高速成長すると考えています。
＊＊＊ Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) との協力を積極的に推進し、世界の灯台工場を建設する
会社は積極的に Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) との戦略協力を推進して、独自の技術プラットフォームをベースにして、 Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) OTデータ収集とエッジコンピューティング技術を融合して、手を携えて業界の頭の取引先を細分化する灯台工場を作ります。双方が協力して建設した中信デカードプロジェクトは、2021年にダボス経済フォーラムの世界灯台工場の認証を順調に通過した。当社は灯台工場プロジェクトの建設を通じて、業界のトップ顧客のデジタル化転換経路を総括し、さらに他の大、中、小型顧客にエネルギーを与え、顧客の絶えず開拓を実現するのに役立つと考えています。
投資提案：会社と＊＊＊ Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) の提携の進展状況及び知能製造の開拓リズムについて、我々は22-23年の利益予測を調整し、収入を21.5/25.17億から21.46/25.96億に調整し、純利益は2.16/2.94から1.97/2.50億に調整し、「購入」の格付けを維持する。
リスク提示: Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) 協同効果が予想に及ばず、業務普及が予想に及ばず、疫病が顧客の需要に衝撃を与えるリスク、市場競争構造が悪化するリスク
