\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 486 Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) )
同社はT 10 OMNIの新製品を発表し、全能基地局の製品価格帯を拡大し、「購入」の格付けを維持している。
同社は4月6日、AI掃引新生代全能版T 10 OMNIを発表し、先発価格は4799元で、X 1 OMNI、X 1 TURBOよりそれぞれ1200元、200元下がった。T 10 OMNI製品はX 1 OMNIの経典AIと全能基地局機能を継続し、会社の全能基地局類製品の価格帯を4000+に拡大し、その強い製品力によって、高値で抑えられた消費需要を解放し、収入の高い成長を牽引することが期待されている。われわれは利益予測を維持し、20212023年の純利益は20.3/28.7/37.2億元で、EPSに対応するのは3.5/5.0/6.5元で、現在の株価はPEに対応するのは30.4/21.5/16.6倍で、「購入」の格付けを維持している。
新品T 10 OMNIはAI機能を継続的に最適化した上で、古典的な全能基地局機能を保有している。
新品T 10 OMNIのハイライトが著しい。(1)全能基地局60日間両手を解放:60日間自動集塵/自動雑巾洗浄/2時間熱風乾燥/自動クリーニング基地局/99.99%銀イオン除菌(オプション)。(2)スマートAI精確識別:TrueMapping 2.0グローバル精確計画+dTOFナビゲーション、30種類のよく見られる物体を有効に識別し、6分間の図面構築を実現できる。(3)四重ステップ極致清掃:二重ブラシ高効率集積+5000 PAハリケーン吸力+フローティングブラシ貼り付け隙間+粒子識別戦略清掃。（4）回転加圧床拭きシステム：ダブルディスク高速回転加圧床拭き、頑固な汚れを取り除く。(5)AIアシスタント+インテリジェント執事:AI音声アシスタントYIKOを搭載し、正確な制御、音声インタラクション、および安全巡航、即時通話、経路計画などを実現できる。
掃除機の価格帯が広がり続け、Yeediやジッタの広がりが好調で、洗濯機の業績が期待できる
同社は2022年以来、T 10 Omni/T 10 Turbo/T 10などの差別化新製品を続々と発売し、掃除機製品の価格帯を広げ、消費者の需要を解放することが期待されている。洗地機業界は高景気度を続け、ブランドを追加した洗地機は高い基数の下で依然として急速な成長を維持している。私たちは比較可能な競合品を追加するには世代間のリード優位性があり、市場の低価格戦略の失効の下で新ブランドの価格が高く、競争力が限られており、洗濯可能な機械の規模がリードし、資源がより多く、市場は過度な心配を必要とせず、業績の表現が期待に値すると考えている。
リスクヒント:マクロ経済の変動リスク;原材料の上昇リスク;海外進出が期待に及ばない。
