\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 615 Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) )
業績評価
同社は2022年第1四半期の業績予想増加報告書を発表し、1 Q 22は帰母純利益13-15.5億元を実現し、同408.02%-505.72%増加する見通しだ。1 Q 22は非帰母純利益12.9-15.4億元を実現し、同440.93%-545.76%増加し、予想を上回った。
経営分析
2022年の年間粗利率は20%前後を維持する見通しだ。同社案内によると、2022年の同社のファン出荷量は8 GWで同33%(2021年の同社のファン出荷案内は6 GW)増加し、そのうち海/陸風出荷はそれぞれ3/5 GWとなる見通しだ。1 Q 22会社の粗利率は安定しており、年間粗利率は20%水準を維持する見通しだ。
擬倫交所が上場し、海外業務に力を入れる。4月、同社は「GDRを発行し、ロンドン証券取引所に上場し、海外募集株式会社に転換する議案」を通じて、倫交所に上場する計画だ。資金を募集し、会社の風景水素貯蔵マトリクス式ハイエンド装備製造業システムを構築し、会社の国際化配置と運営資金の補充を推進する予定である。
会社は大兆瓦海風の先頭で、海上市の占有率は持続的に向上している。会社は中国のファンの大型化の先駆者で、製品の更新が速くて、コストが低くて、発電量が高くて、技術路線が良いなどの多方面の優位性を持っています。量産機種については、すでに5.5 MW、6.45 MW、7.25 MW、8.XMW、11 MW級などの製品を主とする海上ファン製品スペクトル系。同社の海風製品の販売容量の割合は急速に上昇し、2019年の同社の陸風と海風製品の販売容量の割合はそれぞれ85%、15%、1 H 21は51%、49%だった。われわれの試算によると、2019年の中国海風市の割合は約19%で、2021年には約35%に上昇した。
収益調整と投資提案
同社の2021年の純利益は33億元と予想され、Q 1の業績が予想を上回ったため、20222023年の利益予測を37億元(+7%)、47億元(+6%)に引き上げ、前年同期よりそれぞれ141%、13%、25%増加し、EPS 1に対応した。70元、1.91元、2.40元です。同社の現在の株価は3年間のPEに対してそれぞれ15.4、13.6、10.9倍で、「増持」格付けを維持している。
リスク
政策性リスク、市場競争リスク、株式販売制限解禁リスク、大株主減持リスク
