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4月6日、会社は「漢方薬革新薬資産の購入に関する公告」を発表し、会社は自有資金を使って北京和睦中創医薬科学技術有限会社に「金草片」の知的財産権と項目下のすべての権利を買収する予定である。今回の金草片の買収価格は1億3400万元で、4期に分けて行われ、技術成果資料の引き継ぎ後に30%の費用を支払った。専利権者が変更した後、30%の費用を交付する。臨床III期試験報告書の開示後に30%の費用と国家薬監局が発行した新薬証明書を交付した後に10%の費用を交付する。
金草片は1.2種類の漢方薬の新薬で、「世界新」の配置は持続的に推進されている。金草片は中国の研究漢方薬1.2類新薬(原漢方薬第5類新薬)に属し、その主成分は総シクロエーテルテルペンヌクレオチドであり、筋骨草全草から抽出された。金草片の物質的基礎と作用はより明確で、主な応用シーンは盆腔炎性疾患の後遺症に対する慢性盆腔痛である。製品の特性から見ると、金草片は1.2種類の漢方薬の新薬として、会社の「世界新」の基準に合致している。KC 1036などの製品の研究開発の推進を重ねて、会社の新薬製品のパイプラインは更に豊富で、会社の業績を厚くする見込みです。
金草片の臨床II期は順調に完成し、間もなくIII期試験に入る。現在、金草片は遺症慢性盆腔痛の有効性と安全性のII期臨床試験を順調に完成し、間もなく臨床III期に入る。有効性については、現在開示されている臨床II期データから、金草片の鎮痛効果は優れ、高用量群と低用量群での疼痛消失率は53.45%と43.33%であり、プラセボ群の11.86%を著しく上回り、臨床表現は優れている。安全性については、公表されたデータによると、金草片は比較的良好な安全性と耐性を有し、有害事象の発生率は高用量群と低用量群でそれぞれ3.45%と1.67%であり、プラセボ群の5.08%を下回った。全体的に見ると、金草片の臨床効果は明確で、臨床試験は順調に進み、2024年に発売される見通しだ。
販売システムが完備し、金草片の発売後の放量を支援する。会社の販売体系とモデルが完備し、販売ネットワークが全国に広がっており、2024年に年金草片が上場すれば、会社は自身の販売プラットフォームを通じてその迅速な放量のために基礎を築くことが期待されている。公告によると、20242026年の年金草片は営業収入180635万元、502094万元、1105680万元を実現する見通しだ。純利益は568.10万元、157909万元、347737万元で、2034年には Nan Jing Xin Jie Kou Department Store Co.Ltd(600682) 6万元の販売ピークに達する見込みだ。
投資提案:当社は20212023年にEPSがそれぞれ1.38元、1.63元、1.91元になると予想しており、対応する動的収益率はそれぞれ21.18倍、17.93倍、15.30倍である。 Beijing Konruns Pharmaceutical Co.Ltd(603590) は中国のヘモグロビン製剤業界の細分化分野のトップ企業として、医療機関の手術人数の回復と増加の恩恵を受け、持続的な研究開発の革新と製品の豊富な製品パイプラインの導入を通じて、会社の研究開発プロジェクトは順調に推進され、同時に革新的な漢方薬を導入し、パイプラインはさらに豊富で、未来会社は革新的な成果の多様化を迎え、購入格付けを維持する見込みである。
リスクヒント:政策リスク、研究開発が予想に及ばないリスク、買収合併が予想を下回る。
