\u3000\u3 Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) 071 Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) )
Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) ::主業は純粋で、ドリル業界の高いボーナスを享受している。
Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) は2010年に設立され、人工ダイヤモンド製品の研究開発、生産、販売に専念しています。2021年、会社の下流の需要は爆発的で、主な製品の収入は大幅に増加し、ダイヤモンド/ダイヤモンド微粉/ダイヤモンド単結晶の育成はそれぞれ1.97/1.56/1.37億元の収入に貢献し、前年同期比428%/55%/38%増加した。それぞれ81%/50%/58%の粗利率を実現し、前年同期より+15/10/18 pctだった。
ダイヤモンド業界:新旧分野が同時に発展し、景気が高い企業
1)ダイヤモンドの育成:2025年に世界のダイヤモンドアクセサリー市場の育成空間は131億ドルに達し、年間複合成長率は36%に達すると予想されている。中国メーカーは世界40%+育成ダイヤモンドブランクを供給し、中国CR 4(中南ダイヤモンド、 Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) 2、鄭州華晶、 Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) )の市場占有率は約80%で、下流需要の高成長から著しく利益を得る。
2)ダイヤモンド単結晶:2019年、中国のダイヤモンド単結晶の生産量は142億カラットで、世界の総生産量の90%以上を占め、そのうち中国のCR 4の生産量は全国の70%のシェアを占めている。2021年以来、工業ダイヤモンド価格の全体的な上昇幅は50%に達し、業界のトップは著しく利益を得た。
会社の優位性:高い成長基準の、生産能力のコードをプラスして&技術を投入して堀を構築します
会社の定増予案計画によると、今後3年間に6面プレスが1800台を超え、組立量が2500台以上に達し、年平均600台以上の生産を開始し、年間複合成長率は40%に近い。2021年に会社の研究開発投入は5.3%に達し、ダイヤモンド製品の育成の良率、大クララの割合は持続的に向上し、そのうち白ドリルの一等品の割合は70%以上に達し、全体の販売平均価格は前年同期比約140%増加した。
投資提案: Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) .SZ)三大主業の生産と販売が盛んで、生産能力の配置を増やして業界の高成長の配当を享受して、業績は持続的に急速に向上する見込みで、会社は20222024年にそれぞれ母の純利益4.96/7.44/10.00億元を実現すると予想して、現在のPEの推定値に対応して35 x/23 x/17 xに分けて、“購入”の格付けを与えます。
リスクヒント:会社の生産能力の投入が予想に及ばず、業界の競争が激化し、下流の需要が予想に及ばない。
