\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 615 Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) )
イベント: Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) は「2022年第1四半期業績予想公告」を発表した。2022 Q 1会社は帰母純利益人民元13-15.5億元を実現し、前年同期比408%から506%増加し、ファン交付規模の上昇+風力発電所譲渡開発業務の順調な推進に伴い、会社の業績は高い増加を実現した。
2021年に海風が装備を奪うことで海風ファンの出荷が増加し、22 Q 1のファンの納品規模は引き続き高い割合で向上している。2021年に海風の強奪に受益して、会社の海上の風力発電のホストコンピュータの交付規模は大幅に向上して、彭博の新エネルギーの財経の統計によると、会社の海上の風力発電機の積載量は Shanghai Electric Wind Power Group Co.Ltd(688660) に次いで、しかも遥かに他の競争相手をリードしている。22 Q 1会社のファンの交付規模は引き続き上昇し、ファンの粗利率は安定を維持し、会社のファンプレート業務は前年同期比著しく増加すると予想されている。
発電所の転がり開発業務は順調に推進され、明らかな業績増加をもたらした。2021年末に会社は陽江明陽の100%の株式を China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) に譲渡する予定で、取引の対価は17.57億元で、この取引は2022年に完成し、税引き後の利益に4.38億元貢献する。現在、風力発電産業チェーンはファンの大型化などの技術のアップグレードを受け、開発コストは急速に下がっているが、風力発電所の転がり開発業務はコストの下落配当を受けており、風力発電開発資源が相対的に不足していることを重ねて、転がり開発業務の展開の持続性と高収益性がさらに確認されている。
広東省は海上風力発電の推進を加速させ、海上風力発電の蛇口は引き続き注文を獲得している。広東省の海風建設の情熱が高まり、公開入札によると、建設コストは1万4000元/kwに下がり、1500元/kwの地補と4000 hを超える利用時間数を考慮すると、開発経済性が保障され、平価初期の需要は急速に放出された。現在、広東エネルギーグループの青州一、二プロジェクト(合計1 GW)はすでに Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) 風機を選択することを確定し、明陽が自任している青洲四プロジェクト(0.5 GW)を重ね、海上風力発電の平価発展初期、明陽は1.5 GWを超える風機の注文を獲得するか、注文量ははるかに彼の相手をリードし、海上風機のリーダーの地位は安定している。
戦略的に海基新エネルギーに投資し、エネルギー貯蔵の配置を加速させる。エネルギー貯蔵については、同社は海基新エネルギー(2020年のエネルギー貯蔵電池出荷前3)に1億9000万ドルを増資して13%の株式を保有する予定である。リーダーシップを強化する。
利益予測:会社は20212023年に帰母純利益33.19/40.20/43.22億元を実現し、推定値13.6/11.2/10.4倍に対応し、「増持」格付けを維持する見通しだ。
リスク提示:海上の風力発電の需要は予想に及ばず、原材料価格は大幅に上昇した。
