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事件:4月7日夜、会社は2021年年報と2022年第1四半期の業績予告を発表した。
同社の21年の帰母純利益は前年同期比11%増加し、22年Q 1は前年同期比30-50%増加する見通しだ。
会社は2021年に35億元の売上高を実現し、前年同期比5%増加した。帰母純利益は11億1000万元で、前年同期比11%増加した。同社は2022年第1四半期に母の純利益3.1-3.6億元を実現し、前年同期比30-50%増加すると予想している。
会社の各業務の拡張は順調で、非防疫製品の売上高は比較的に速い成長を維持している。
軍品分野:会社のモデル製品の収入は持続的に急速に増加し、多くの新モデルが初のロット注文を実現した。対外貿易業務会社は複数の製品の対外貿易輸出審査・認可を完成し、全体装備システムはすでに海外交付を実現した。弾薬業務会社の子会社である漢丹機電の受注は急速に増加し、2021年の売上高は前年同期比88%増加した。
民品分野:疫病の好転に伴い、2021年に会社の防疫製品の売上高が大幅に減少したが、安全防衛、工業、個人消費などの業務の順調な拡大によって、防疫製品の下落による不足を埋めた。私たちは、会社の非防疫民品業務の高成長が続くと予想しています。
会社は手で注文するのに余裕があって、核心のセットの型番は今年量る見込みがあります
2021年末現在、会社の在庫は16.6億元に達し、年初より15%増加し、契約負債は6.6億元に達し、年初より185%大幅に増加し、会社の生産が豊富で注文に余裕があることを示している。同時に、会社は各兵種型番プロジェクトの入札に積極的に参加し、落札率は高いレベルを維持し、将来的に注文に転化することが期待されている。
2021年12月15日の公告によると、会社は取引先とある型番の製品の注文契約を14億5000万元締結し、会社のあるコアセットの型番が落札された後、集中的な大額の購入を実現し、今年は量を放出する見込みだ。
中国赤外線設備のリーダー、軍品民品の二輪駆動
会社は中国の赤外線のリーダーで、すでに赤外線チップから探知機のコアまで、更に機械全体と完全な装備システム全体の赤外線全産業チェーンの配置まで創立しました。軍品分野会社は中国で唯一装備の全体的な資質を取得した民間企業として、百億級の関連市場から千億級の全体市場に飛躍し、長期的な成長空間を開いた。民品分野の会社は温度測定、セキュリティ、工業、電子(消費電子、自動車電子)など多くの業界を積極的に配置し、業務のさらなる拡大が期待されている。
Wuhan Guide Infrared Co.Ltd(002414) :今後3年間の業績複合成長率が29%増加する見込み
当社は20222024年の帰母純利益がそれぞれ14.9/19.1/23.7億元で、前年同期比35%/28%/24%増加し、PEが27/21/17倍に対応し、「購入」格付けを維持すると予想している。
リスクのヒント:
1）全体業務注文の進展が予想に及ばない；2）貿易環境の悪化；3)赤外線民品の普及は予想に及ばない。4)製品の粗利率の下落リスク。
