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4月8日、広東連盟清開霊などの漢方薬集中帯量購入擬中選結果が公示され、 Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) 連花清疫病顆粒の代替価格は2.3295元/袋である。
4月9日、 Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) は公告を発表し、会社の取締役会の審議を経て「対外寄付に関する議案」を可決し、会社は中国赤十字基金会を通じて上海地区に5000万元の連花清疫病防疫物資を寄付することを決定した。これまで、同社は上海に1100万ドルの連花清疫病カプセルを寄付し、吉林に500万ドルの連花清疫病カプセルを寄付した。
コメント
連花清疫病はCOVID-19推奨薬です。2020年の疫病の暴発以来、連花清疫病は「三薬三方」の一種として、第4版から第9版までのCOVID-19診療案に組み込まれ、観察期、軽型、普通型COVID-19患者に推奨されている。
連花清疫病の集採は1%減少し、値下げ温度は予想を上回った。連花清疫病顆粒の最高有効申請価格は3.75元/袋で、ここ1年の全国最低中標価、全国中位中標価はいずれも2.35元/袋だった。全国中位中価で計算すると,連花清疫病粒子の値下げ幅は1%であった。
花清疫病まで持続的に成長する空間がある。連花清疫病は2020年に42億元の売上高に達し、前年同期比150%増加した。2021年第4四半期、中国の疫病は繰り返し、一部の都市の薬局ルートの風邪薬の販売は管理制御を受け、この影響で、花清疫病の2021年の年間売上高が小幅に下落する見通しだ。20222023年、海外市場の放出量、政府と企業の調達、中国の観察期間と軽中症患者の薬物使用の増加、および潜在的な住民の自己準備需要は連花清疫病の新たな成長点になると予想されている。
漢方薬革新薬政策は持続的に利益がよく、会社の心脳血管の三大製品は持続的に成長し、二線製品は急速に成長し、研究開発パイプラインは豊富で、会社は長期的に成長することができる。
収益予測と投資提案
当社は会社の利益予測を維持し、20212023年の売上高はそれぞれ101.3/119.4/140.0億元、帰母純利益はそれぞれ13.9/16.7/210.1億元と予想しています。現在の株価は2021年から2023年にかけてPEが47/39/32倍となり、「購入」格付けを維持している。
リスクのヒント
疫病の変化リスク、漢方薬の集採リスク、製品の販売が予想に及ばないリスク、医療保険などの政策監督管理リスク、新薬の研究開発の進度が予想に及ばないリスク。
