\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 588 Linkage Software Co.Ltd(688588) )
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会社は2021年度の報告を発表し、年間営業収入は6.53億元で、前年同期比3.58%増加した。2021年の円相場は下落し、前年同期比11.84%増となった。会社の年間純利益は1億4600万元で、前年同期比27.28%下落した。非帰母純利益1.08億元を実現し、前年同期比28.81%下落したのは、円相場の下落が業績の伸び率に影響を及ぼしたためだ。前年同期の円相場で計算すると、2021年の為替損失は0.33億元減少する。
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人効がさらに向上し、会社のコストコントロールの優位性が明らかになった。2021年、会社の一人当たりの収入は37.4万元に達し、2020年より0.64万元上昇した。昨年同期の為替レートで計算すると、2021年に会社の1人当たりの売上高は40.37万元に達した。人効の更なる向上は会社の比較的に強いプロジェクトの精細化管理能力のおかげで、特に会社が自主的に研究開発したソフトウェアプロジェクト管理システムは各プロジェクトの全過程のために有効な管理を行うことができる。会社はプロジェクトを引き受ける予定の予測精度も高く、会社が高い人員利用率を維持できるようにする。
重要なお客様はさらに開拓されました。2021年、会社は新しい取引先の開拓に力を入れ、野村国際 Orient Securities Company Limited(600958) 有限会社、渣打証券(香港)有限会社、平安資本管理などの取引先を追加した。現在、会社は中国市場に70社以上の証券取引先と10社以上の基金会社と資本管理会社の取引先がある。
新技術は持続的に応用を深化させる。会社は日本の多くの証券会社のために株式、債券、基金などの仲介業務を含む核心取引システム、融資融券取引システム、投資銀行業務システムと富管理システムなどを構築した。会社は自主的にビッグデータのリアルタイム処理プラットフォームを開発し、お客様の正確なマーケティングと投資活動に完全なプラットフォーム解決方案を提供した。また、同社は開発応用においてクラウド原生技術を広く使用している。例えば、クラウドアーキテクチャに基づく保険業務プラットフォームを開発し、凌志マイクロサービスプラットフォーム(LDSF)を技術基盤として「勝利プラットフォーム」中台プロジェクトを構築した。
日本円の為替レートの大幅な変動を考慮して、私達は会社の20222023年の売上高を9.46/11.77億元から7.85/9.37億元に下げて、2024年の売上高を11.28億元に予想します;20222023年の純利益を2.97/3.63億元から1.80/2.24億元に引き下げ、2024年の純利益は2.70億元と予想されている。現在価格は27.43/22.08/18.35倍のPEに対応し、「購入」の格付けを維持している。
リスク提示:1)会社がこの株を保有し、関連上場会社が発行した株式の1%以上に達した。2)疫病の持続的な影響、金融業界システムの更新と置換のプロセスは予想を下回っている。3）円相場の急激な変動による為替損益は会社の業績に影響を与える可能性がある
