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イベント:
1、中国たばこ総局の公式サイトは3月23日に公告を発表した: Digital China Group Co.Ltd(000034) 、太極コンピュータ、国富瑞の3社は「全国たばこ生産経営管理一体化プラットフォームプロジェクトハードウェア設備購入プロジェクト」を落札した。
2 Beijing E-Hualu Information Technology Co.Ltd(300212) 公衆号4月8日にニュースを発表した:持株子会社の国富瑞は「全国たばこ生産経営管理一体化プラットフォームプロジェクトハードウェア設備購入プロジェクト」を落札し、「 Sangfor Technologies Inc(300454) と「クラウド、エッジ、エンド一体化協同」の面で深く協力する」と表明した。
コメント:
1、プロジェクトの総金額は約5億元で、タバコの「プラットフォーム」にエッジコンピューティングサポートを提供するプロジェクトは主にプラットフォームにエッジコンピューティングサポートを提供し、最高価格は139586万元で、1台と購入総数量は3875で、プロジェクトの総金額は約5億元である。
2、落札公告はフレームワーク性に偏り、 Sangfor Technologies Inc(300454) は製品サプライヤーとしての予想シェアは非常に大きい
公告を参考にして、落札公告は枠組み性に偏り、具体的なシェアはサプライヤーの全国各地域の配置に依存していると考えています。 Sangfor Technologies Inc(300454) タバコ業界の深耕を考慮すると、シェアは非常に大きいと予想されています。
3、22年の増量が著しく、中国クラウドコンピューティング業界における会社の重要な地位を明らかにする
総請負5億元に基づいて、会社のシェアが大きいと仮定すると、2021年のクラウド業務の短期的な増加量は著しいと思います。長期的に見ると、中国のタバコという巨大な顧客の突破は会社の製品力をより検証し、中国のクラウドコンピューティング業界における会社の重要な地位を明らかにした。
4、業界の疑念を打ち消し、超融合はクラウドの核心構成であり、しかも大型顧客に広範な需要を保存する
これまで、市場はクラウドコンピューティングへの移行を懸念し、中小規模の顧客に限られていたが、この入札はクラウドコンピューティングの核心構成であり、大規模な顧客には幅広い需要があり、特にエッジシーンであることを示している。
5、XaaSモデルチェンジによる報告書の短期変動、22年の収入増加率25%+を予想し、推薦を再確認する
業界の趨勢に直面して、会社は自発的にXaaSの転換を求めて、比較的に急進的な措置は報告書の短期的な変動を引き起こして、しかし私達は転換の曙光がすでに現れて、短期的な陣痛の過去の収入の反発の増加率は大体の事件だと思っています。
転換投入の予想超過と収入購読制後の収入への影響を考慮し、同時に会社の業績予告状況を参考にして、私たちは利益予測を下げ、会社の20212023年の収入67.14/83.92/110.78億元、帰母純利益2.69/7.79/12.02億元を予測した。会社の短期業務の変動の下で長期的に良い戦略の転換をもたらすことを考慮して、“購入”の格付けを維持します。
リスク提示:1)クラウドコンピューティング業務の成長率は予想に及ばない;2）市場競争が激化する；3）疫病の繰り返しは注文の交付と収入の確認などに影響する
