\u3000\u30 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 82 Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) )
イベントの概要
近日、 Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) は2021年度報告書を発表した。会社は2021年に営業収入46.39億元を実現し、前年同期比36.98%増加した。帰母純利益は8億4700万元で、前年同期比19.77%増加した。非帰母純利益7億2300万元の控除を実現し、前年同期比23.83%増加した。会社全体の業績はこれまで披露された業績予告と一致し、市場の予想にほぼ合致している。
2 B端はエネルギーデジタル化システムのアップグレード建設を助力する
電力需要の一環をめぐって、エネルギー業界のデジタル化の転換に深く参加している。「二重炭素」の目標は電力網が電力使用分野で革新と投資に力を入れることを推進し、会社は電力用電力サービス核心システム、デジタル新基礎建設、エネルギーサービス運営などの面でいずれも比較的良い発展を遂げ、新たな注文書はさらに増加した。年報によると、2021年のエネルギーデジタル化事業の収入は23億7100万元で、前年同期比34.99%増加した。
1)深耕用電サービス核心システム、会社は全面的に国網エネルギーインターネットマーケティングサービスシステム(マーケティング2.0)の試験プロジェクト建設に参与し、中台能力とプラットフォーム製品を沈殿させ、新型電力システム建設の市場化発展とサービスの革新とアップグレードを助力する。
2)デジタル新基建分野において、会社は複数の省電力会社と協力してエネルギービッグデータセンターを設立し、複数の省・市の電力採集メインステーションシステム、スマートエネルギーサービスプラットフォームと電気自動車運営プラットフォームを建設し、会社はすでにマーケティングを主として「マーケティング+採集」の双核心業務の発展に発展した。
3)エネルギーサービスの運営において、会社は市場化販売決算、負荷予測などの複数の製品を発展させ、複数の省・市の電力会社に運用することに成功し、電気自動車の充電杭の運営、マーケティング運営、総合エネルギー運営などの面でオフラインサービスとオンライン運営を結合する独特な競争力を形成した。
2 C端からエネルギーインターネットサービスの新しいシーンまで延長
会社のエネルギーインターネットプラットフォームはすでに水力発電の生活の料金を払うことから重合充電などの新しいシーンまで延長して、そして分布式太陽光発電雲プラットフォーム、エネルギー貯蔵などと結びつけてエネルギーの需給を通じて、更に豊富なエネルギーインターネットサービスを形成します。年報によると、2021年のエネルギーインターネット事業の収入は8.48億元で、前年同期比43.58%増加した。
1)生活納付業務の持続的なリード:年報によると、会社の生活納付業務の累計サービスユーザー数は3.5億戸を超え、一日のアクティブユーザー数は1300万戸を超え、接続された公共サービス納付機構は5300社を超え、市場のリード地位を維持している。
2)充電杭プラットフォーム業務の曲がり角:電気自動車と公共充電杭の発展はすでに曲がり角を迎え、急速な成長の段階に入った。年報によると、2021年末現在、「新電路」の集約充電サービスプラットフォームは累計400社を超え、国家電力網、南方電力網、特電、星充電、雲速充などの頭部運営者とのプラットフォームの相互接続を実現し、運営中の充電杭の数は32万を超え、サービス新エネルギー充電車の所有者数は210万人を超え、2021年の集約充電量は56000万度近くに達した。2020年の充電量の8倍近くで、集約充電業務の収入は高速成長を実現し、収入モデルはサービス費からサービス費+前売り電気モデルに拡大した。
3）企業のエネルギー消費領域の拡大を加速する：「新耀光伏雲プラットフォーム」は中国の分布式光伏発電所のアクセス規模がずっと上位にランクされている。年報によると、会社は現在累計で各種類の光伏発電所に15000基を超え、設備容量は10 GW近くで、累計で緑色発電は164億kWhで、累計で二酸化炭素の排出量を1782万トン減らし、社会の低炭素緑色発展に確実に貢献した。また、BSEスマート省エネシステムは病院、園区などの分野でベンチマーク顧客プロジェクトを設立し、平均省エネ効率は15%以上である。
投資アドバイス
Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) は中国電力エネルギーデジタル化分野のリード企業であり、202223/24年に営業収入60.92/79.44/103.5億元を実現し、前年同期比31.3%/30.4%/300.3%増加すると予想されている。帰母純利益は11.23/14.88/19.63億元で、前年同期比32.6%/34.4%/31.9%増加した。購入-Aの投資格付けを維持し、6カ月間の目標価格は32.10元で、2022年の30倍の動的収益率に相当する。
リスク提示:電力情報化建設は予想に及ばない。電力市場化の進展は予想に及ばなかった。
