\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 635 Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) )
事項
同社は2022年第1四半期の予告を発表し、2022 Q 1の純利益は750010000万元で、前年同期比156711%-212281%増加すると予想している。非純利益は7 C.Q.Pharmaceutical Holding Co.Ltd(000950) 0万元で、前年同期比427910%-577164%増加した。期間内に会社は積極的に外部環境が経営に与える圧力を克服し、製品構造が絶えず最適化され、管理効率と運営効果が絶えず向上し、全体の利益能力が大幅に向上し、業績の大幅な成長を実現した。
コメント
同社は新エネルギー自動車、スマートフォン、一体型パソコン、ノートパソコン、タブレットパソコン、仮想現実(VR)/現実(AR)、スマートホームなどの分野での製品競争力を向上させ、積極的に新業務を開拓し、以上の分野で業務注文を向上させ、新エネルギー自動車業務の収益率を向上させている。会社は研究開発技術能力と交付能力を絶えず向上させ、同時に会社の拡張生産能力の徐々に釈放に伴い、会社の営業収入は着実に増加した。
IDCの統計によると、2021年の世界VR製品の出荷台数は約936万台で、前年同期比68.6%増加し、世界AR製品の出荷台数は約33万台で、前年同期比13.8%増加した。TrendForce集邦コンサルティングによると、世界のVR/AR設備の出荷量は高速成長を維持し、今後5年間のCAGRは53.1%と予想されている。会社は世界の科学技術大手VR/AR製品プロジェクトに参加して、持続的に取引先の協力を深めて、関連製品の中の精密機能部品と精密構造部品の単機価値は絶えず増加して、直接VR/ARなどの製品の出荷量の持続的な向上から利益を得ます。
新エネルギー自動車業務分野では、精密機能性部品、精密構造部品、モジュールなど多様な製品を提供し、精密製造プラットフォームを構築しています。同時に、会社は自身の研究開発製造の優位性に基づいて、高圧接続線コンポーネント、電池カバーなどを積極的に発展させた。高工リチウム電の予測によると、2022年には世界で850万台、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) の自動車生産台数が600万台に達する見込みだ。同社は新エネルギー自動車の無線充電と水素燃料電池技術を展望し、二重炭素目標の達成を推進する。2021年に同社はすでにブランド車工場の新エネルギー自動車の無線充電システムの定点プロジェクトを獲得し、ResearchandMarketsの予測によると、2025年に電気自動車の無線充電市場規模は4.07億ドルに達し、20202025年にCAGRは117.56%に達する。水素燃料電池業界は絶えず政策の利益を迎え、会社は明確に計画し、研究開発の投入を増やし、水素燃料電池の商業化の着地プロセスを推進している。
投資アドバイス
当社は新エネルギー自動車、VR/ARなどの新分野で絶えず向上している製品競争力と日増しに深化している顧客関係を期待しており、会社の強大な研究開発実力、展望の市場配置及び日増しに深化している顧客関係に基づいて、下流の需要の持続的な放出量から直接利益を得ることが期待されている。2022 Q 1の業績のガイドラインは強く、20222023年の売上規模の予想を引き上げ、期間費用率を調整し、2024年の利益予測を増加させた。20222024年の売上高はそれぞれ49.35、66.54、81.84億元で、帰母純利益はそれぞれ4.10、5.69、6.53億元で、EPSはそれぞれ0.60、0.83、0.96元/株で、現在のPEに対応してそれぞれ21、15、13倍で、「増持」の格付けを維持する。
リスク提示
下流市場の需要が予想を下回る
上流コストの持続的な上昇は会社の利益能力に圧力をもたらす。
為替レートの激しい変動が利益に影響を及ぼす
