\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 083 Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) )
イベントの概要
2022年4月11日、 Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) は2021年の年度報告を発表し、会社の2021年度の営業収入は6186807万元で、2020年度より35.65%増加した。親会社の所有者に帰属する純利益は1816502万元で、2020年度より50.89%増加した。非経常損益を差し引いた親会社株主の純利益は994038万元で、2020年度より4.16%増加した。
3 D製品は新業界を突破し、中車はすでに第5位の顧客となっている。
同社の公式サイトによると、中車株洲はAutoCADの代わりに中望2 Dを採用したのに続き、PTCCreoの代わりに中望3 Dを採用した。 Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) は中車株洲に国産3次元CADプラットフォームソフトウェアと開放的なAPIインターフェースを提供し、研究開発レベルの技術サポートを通じて中車株洲の個性化カスタマイズ開発を支援し、製品データとPLMシステムの統合接続を実現する。年報データによると、 Crrc Corporation Limited(601766) グループ有限会社はすでに会社の第5位の取引先になった。
中望3 DはICT、金型業界ですでに大量の工事応用例を持っており、今回の中車グループの突破は中望3 Dが広大な装備製造分野に入ることを代表している。同時に、2021年に販売ネットワークの建設を強化し(販売費用は前年同期比47.09%増加)、業界販売チームを設立し、業界の特性のため、市場開拓効果の現れに一定の遅れがあり、その後、重点業界の顧客を絶えず突破することが期待され、ベンチマークの顧客の模範効果を利用して、3次元CAD分野の国産代替が加速することが期待されている。
教育プレートの成長が強く、CAE製品が市場に進出して反復し、海外市場は高い成長が期待されている。
2021年の年報データによると、会社の2 D、3 D製品は教育プレート全体で50%以上の高成長を実現し、そのうち2 D教育製品の収入は897025万元で、前年同期比51.29%増加した。3 D教育製品の収入は368078万元で、前年同期比49.77%増加した。会社の教育プレートの配置はユーザーグループの育成に有利で、未来は長期的に利益を得るだろう。CAE製品は2021年に規模的な突破を実現し、収入382.75万元を実現し、CAE製品が実際の応用検証を受け、市場反復段階に入ったことを代表している。その後、甲の企業の実際の生産プロセスに深く入り込む方式を通じて、お客様の工事シミュレーションの需要に迅速に応え、技術と製品を磨き続け、「設計とシミュレーションの双方向協同一体化」の目標に向かって前進し、機械製造、ハイテク電子などの分野のシミュレーションの需要を支持し、会社の後続発展の強い動力となる。
海外市場の2021年の収入は109503万元で、前年同期比20.71%増加し、疫病による海外出張の中断を背景に、20%以上の成長を実現するのは容易ではない。会社は2022年に海外市場の配置を拡大し、既存のベトナムとアメリカの現地チームの基礎の上で、日本、東南アジア、中東、メキシコとヨーロッパの現地化販売とサービスチームをさらに配置し、海外ディーラーをよりよく支援し、管理し、海外市場の経営効率を高め、海外市場の収益は高い成長を実現する見込みである。
中国初の信創3 Dソフトウェアを発表し、国産工業ソフトウェア生態圏をさらに拡大
2021年12年に中国初のソフト・ハードウェア・エコの3次元CADlinuxバージョンを発表し、同時に2次元CADlinuxバージョンを繰り返し、エコの企業・事業体にCAD応用シーンのサポートを提供した。業界の信創普及と国産代替の加速に伴い、その自主内核、広範なユーザー基礎、十分な工事応用検証の優位性により、国防軍需産業、中央国有企業で普及応用が期待され、爆発的な成長を迎える。積極的に信創生態に溶け込む以外、会社は前後して北京天正ソフトウェア株式会社、南京ディノニ科学技術有限会社、広東南方デジタル科学技術株式会社などの異なる専門応用開発メーカーと協力し、中望プラットフォームに基づく業界応用解決方案を共同で発表し、協力分野はエネルギー電力、道路交通、工事計算量、協同設計と管理などの多くの分野をカバーしている。国産工業ソフトウェア生態圏はさらに大きくなった。専門の応用開発メーカーと協力する中で、会社はAPIレベルの能力サポートを提供し、開発メーカーは Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) プラットフォームとAPIインターフェースに基づいて、異なる業界に対する個性化ソリューションを開発し、業界のカバー度を高め、全産業チェーンの全ライフサイクル過程における全体的な優位性を強化するのに有利である。
投資アドバイス
総合会社の年報では、22-23年の売上高予測を9.53/13.91億元から22-24年の売上高予測を8.58/1.88/16.45億元に引き下げた。22-23年の1株当たり利益(EPS)4.0/5.7元の予測を下方修正し、22-24年までにそれぞれ3.98/5.45/7.52元で、2022年4月11日の204.92元/株の終値に対応し、PEはそれぞれ51.5/37.6/27.2倍で、会社の「購入」格付けを維持した。
リスクのヒント
1）疫病により製造企業のIT予算が下がる；2）国産CADソフトウェアの代替は予想に及ばない；3)会社の新製品の研究開発の進展は予想に及ばない。
