\u3000\u3 China Vanke Co.Ltd(000002) 230 Iflytek Co.Ltd(002230) )
会社は2021年度、2022 Q 1経営状況を開示する。2021会社は売上高183.14億元(+40.61%)、帰母純利益15.56億元(+14.13%)、非純利益9.79億元(+27.54%)を実現した。2022 Q 1会社は売上高35.06億元(+40.18%)、帰母純利益1.10億元(-21.34%)、非純利益1.45億元(+36.11%)を実現し、購入格付けを維持した。
評価を支えるポイント
「根拠地事業」は拡大を続け、年収は急速に伸びている。2021年、会社の「根拠地業務」の応用規模は引き続き拡大し、総収入の50%以上を占めている。2021年12月31日現在、訊飛開放プラットフォームの集約開発者数は293万人に達し、プラットフォームの応用数は137万人を超えた。「根拠地業務」の急速な拡張は会社全体の業績の高速成長を牽引し、会社の売上高は183億元(+40.61%)を超えた。
戦略的投入が増大し、利益が安定的に増加した。2021年、会社は引き続き研究開発の投入を増やし、関連研究開発費用の総額は28.39億元(+28.43%)、販売費用の総額は26.86億元(+28.9%)に達し、人員備蓄を3301人増加した。戦略投入が増加した場合、会社の純利益は15.56億元(+14.13%)に達し、非純利益は9.79億元(+27.54%)に達し、高速成長を実現した。
Q 1売上高の伸び率は減らず、純利益控除の態勢は良好である。2022 Q 1、会社の売上高は高速成長を維持し、帰母純利益は前年同期比21.34%減少し、主な系 Cambricon Technologies Corporation Limited(688256) Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) などは株価変動による公正価値変動確認損益-1.54億元によるもので、この要素の影響を排除した後、非純利益は1.45億元(+36.71%)に達し、全体の業務発展態勢は良好である。
評価
20212023年の純利益は15.56、18.58、22.97億元、EPSは0.67、0.80、0.99元(投入増大と非経常損益要因を考慮して4%~23%を下修)と予想され、PEは64 X、53 X、43 Xに対応し、購入格付けを維持している。
評価が直面する主なリスク
「根拠地業務」の伸び率は予想に及ばない。技術研究開発は予想に及ばない。費用が予想に及ばない。
