\u3000\u3 Shengda Resources Co.Ltd(000603) 383 Fujian Apex Software Co.Ltd(603383) )
収入が急速に増加し、「購入」の格付けを維持
同社は2021年の新聞を発表し、2021年に非帰母純利益の1.25億元を実現し、前年同期比37.07%増加した。会社は金融IT分野のリーダーであり、製品ラインは持続的に開拓し、成長空間を開く。会社A 5信創版はすでに国産サーバー、オペレーティングシステム、持続化データベースに対する多様な生態サポートを実現し、国産化の趨勢から十分に利益を得ることができる。投資収益の影響を考慮して、20222023年、2024年の利益予測を下方修正し、20222024年の帰母純利益は1.80、2.37、3.12億元(元は1.92、2.50億元)、EPSは1.05、1.39、1.82と予想され、現在の株価はPEに対して24.8、18.8、14.3倍で、会社の長期的な発展を期待し、「購入」の格付けを維持している。
事件：会社が2021年年報を発表
2021年に会社の収入は5.03億元を実現し、前年同期比43.68%増加した。帰母純利益は1億3700万元で、前年同期比26.65%増加した。非帰母純利益は1億2500万元で、前年同期比37.07%増加した。会社の主な業務は急速な成長を維持し、証券先物、信託、基金業界で急速な成長を実現している。2021年の会社全体の粗利率は69.33%で、前年同期比3.51ポイント低下し、主に会社のカスタマイズ開発者のコスト増加によるものである。販売、管理、研究開発費用率はそれぞれ9.12%、13.75%、24.54%で、前年同期比1.68、1.05、0.81ポイント低下した。純金利は27.32%で、前年同期比2.68ポイント低下した。
製品ラインを開拓して成長空間を開き、国産化の趨勢から恩恵を受けることが期待されている。
会社は金融IT分野のリーダーであり、CRMと運営分野でリードしている。会社A 5信創版は証券業界で初めて全面的にオンラインになる全メモリ、全業務、自主制御可能な分布式核心取引システムを実現し、すでに国産サーバー、操作システム、持続化データベースに対する多様な生態サポートを実現し、未来は国産化の勢いから十分に受益する見込みである。会社が自主的にコントロールできるLive 5霊動技術中台システムは、すでに多くの実践があり、金融業界のデジタル化の転換を助力している。2021年に会社は人員拡張と株式激励を行い、成長の活力を十分に引き出すことができる。会社は研究開発への投資を引き続き増やし、合併買収を通じて製品ラインを絶えず拡大し、資金管理、基金、私募分野での配置を積極的に増やし、成長空間を絶えず開き、将来国産化の趨勢から十分に利益を得て、長期に加速する見込みである。
リスクのヒント:製品の普及は予想に及ばない。業界競争が激化する。
