\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 201 Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) )
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会社は2021年年報を発表し、2021年に営業収入が5.25億元、帰母純利益が1.54億元を実現し、そのうち非後帰母純利益が1.43億元である。
会社は同時に利益分配予案を発表し、1株当たり0.5元の現金配当を支給し、配当総額は4656万元で、2021年の帰母純利益の30%を占めている。
コメント:
1、純利益の伸び率は収入の伸び率より速く、製品化能力が顕著である
会社は2021年に営業収入5.25億元を実現し、前年同期比26.02%増加した。帰母純利益は1.54億元で、前年同期比43.63%増加し、そのうち非後帰母純利益は1.43億元で、前年同期比40.54%増加した。会社の純利益の伸び率が収入の伸び率を上回ったのは、主な原因は会社の暗号解決方案の高度な製品化であり、販売量の向上に伴い、会社の粗利率が上昇傾向を示していると同時に、会社の費用の伸び率が収入の伸び率より小さく、利益端の大幅な上昇をもたらしたと考えている。
2、金融業界の優位地位を維持し、汎金融と政府市場の持続的な拡張
下流の顧客から見ると、会社の金融、政府、企業分野での収入の割合はそれぞれ57%、18%、24%で、そのうち金融と政府業界の収入はそれぞれ28.33%と37.84%増加した。会社は銀行分野でリードしている地位にあり、CIPS、越境支払い管理システム、デジタル通貨などの安全応用に深く参加し、同時に銀行業の優位性に基づいて、会社の製品は汎金融分野で持続的に延長され、証券、先物、基金、保険などの業界の国密改造に広く応用されている。政府の市場分野では、財政、人社、医療保険、タバコ、交通などの業界のカバーを深化させ、裁判所、公安などの業界を新たに増やし、市場占有率を高める。
3、パスワードの安全に立脚し、製品ラインの拡張を着実に推進する
会社は2021年に華耀科学技術の100%株式の買収を完成して、後者は業界のリードする応用のために仮想の専用ネットの製品と解決方案のサプライヤーに交付して、私達は華耀がネットの安全な分野の優位性が会社とパスワードの安全な分野の長年の蓄積と比較的に良い協同効果を生んで、会社に協力して製品の線を拡張して、経営規模を高めると思っています。また、同社は研究開発への投資を引き続き増やし、クラウドコンピューティング、車のネットワークシーンでの安全ソリューションを完備している。
投資アドバイス
会社の暗号化製品の金融、政府などの分野での持続的な推進と持続的な製品ラインの拡張に基づき、当社はこれまでの財務予測を調整し、20222024年の収入は7.08/9.21/11.78億元(元20222023年の予測は7.10/9.59億元)、帰母純利益は1.96/2.61/3.53億元(元20222023年の予測は2.03/2.80億元)であり、「購入」の格付けを維持する
リスクヒント:国密アルゴリズムの改造プロセスは予想に及ばない。疫病が繰り返されてプロジェクトの進度が減速した。市場競争の激化など
