\u3000\u3 Guocheng Mining Co.Ltd(000688) 201 Beijing Infosec Technologies Co.Ltd(688201) )
中国のパスワードは安全に軍隊を率いて、“買います”の格付けを維持します
会社の経営効率の向上を考慮して、私達は会社の20222023年の帰母純利益の予測を維持して2.05、2.65億元で、新たに2024年の予測を増加して3.36億元で、EPSは2.20、2.85、3.61元/株で、現価PEに対応して24.9、19.2、15.2倍で、会社はパスワードの安全なリーダーとして、製品ラインは絶えず開拓して、私達は会社の発展の見通しを見て、“購入”の格付けを維持します。
利益が急速に増加し、経営効率が向上する
会社は2021年の年報を発表し、営業総収入は5.25億元で、前年同期比26.02%増加した。帰母純利益は1億5400万元で、前年同期比43.63%増加した。主な原因:(1)1つは会社の業務上で業界と地域の横縦結合を強化し、営業収入の増加が速く、そのうち金融と政府業界はそれぞれ28.33%と37.84%増加した。第二に、会社の製品化の程度が高く、粗利率は前年同期比1.37ポイント上昇した。三つ目は、会社が省エネを管理することによって、期間中の費用増加率が低下したことによる。
金融業界の優位地位は持続的に強固になり、政府分野の市占率は向上した。
金融分野では、会社は銀行業での優位性を引き続き強固にし、人民元の越境支払いシステム(CIPS)、越境支払い管理システム、金利報告システム、電子信用状の2期、デジタル通貨の安全応用に引き続きフォローしている。証券、先物、基金、保険などの汎金融分野の製品と解決策の配置を強化し、その国密改造プロジェクトに安全保障を提供する。政府の分野では、会社は財政、人社、医療保険、タバコ、交通などの業界のカバーを深化させ、裁判所、公安などの業界を新たに増やし、市場占有率を高めている。
車のインターネットなどの新しい業務シーンが現れ、会社は展望的な配置を行う。
会社は工信部の「車網車路協同安全認証先導応用モデルプロジェクト」などの試験プロジェクトに参加し、プロジェクトが完成した後、車網パスワードの応用に重要なモデルを果たす。工業インターネットの方向で、会社は工信部の“工業インターネット商用パスワード応用公共サービスプラットフォームプロジェクト”のためにパスワードの安全保障を提供して、同時にある重点装備製造企業と協力して、そのデジタル制御工作機械の生産のためにパスワード製品を提供します。雲の安全方向、政務雲案は工信部の優秀な方案の評価を獲得し、湖南、湖北、山西、貴州などの多くの省・市と地区に政務システムの集中建設の暗号サポートを提供した。
リスク提示:製品ラインは市場発展、核心技術者の流失リスク、商誉減損リスクに適応できない。
